环境纷扰渐步尾声 2023汽车产业遇分水岭？

2022年上半大环境纷扰一波接一波，其中，影响汽车产业发展主因在于供应链长短料问题。外资分析机构预估，供给紧缩的情况将在2023年逐步改善，这也将汽车产业逼向新的分水岭。如品牌与产品实力理想的车厂，恢复元气的速度较快，也可以抓到反守为攻的契机；反之，仍遭各种束缚拖累的车厂，得靠苦撑保住江山，否则只会节节败退。

供应链业者表示，目前大环境有许多乱流，包括战争、地缘政治等。若就供给来看，汽车零件短缺问题可望因新产能陆续开出，以及汽车需求结构较佳等因素逐步好转。市场预估，此现象大多发生在掌控关键零件长期合约的车厂，以及相关供应链业者身上。

以供应面来看，目前关键零件短缺的问题仍以车用芯片及锂电池为主。至2023年，车厂的掌控度将化身份水岭。

首先，话语权较高，以及透过长期合约捆绑料源者，因掌握现有和新增的多数产能，将具有相对优势。以目前来看，亚洲车厂的库存普遍较低，除了国内封控因素外，相较于欧美车厂，亚洲车厂在关键零件的掌控显得力有未逮，如车用芯片。

其次，由于缺货及通膨等因素，在代理或现货价格市场中，零件供不应求的消息频传，相比之下，有合约者在采购成本方面相对具有优势。若无再出现其他黑天鹅，预估2023年，有效掌控零件的车厂，元气将逐渐复原，并开始转守为攻。

至于销售策略的部分，分析机构点名，美国车厂偏向于生产全尺寸电动皮卡车，但锂电池自制率仍低、成本居高不下，利润恐遭稀释。而亚洲车厂则多以节油车、跨界车(包括混合动力车等)为主，此外，目前美元走强的前提下，美系车厂产品组合存在风险。

综观外资分析机构观点，2022年下半汽车销售表现可望比2022年第2季好，其中，美、中市场最值得关注。后者有解封、启动购置税减半的刺激方案；前者则因就业市场强劲的需求及被压抑消费性需求获得释放，有机会一路长红到2024年。相对地，目前欧、俄市场因为战争影响，对未来展望趋于保守。

整体来看，车用芯片短缺及国内封控等因素冲击逐渐减弱，预估汽车产量可望在第3季大幅上升，第4季产量还可望加速。在汽车供不应求的情形下，多数车厂以交车为主，几乎不附带特别的折扣促销优惠，因此车厂之间仍没有明显差距。待2023年供给逐步缓解，将成为汽车领域的分水领。其中，品牌及产品具实力的车厂，可望祭出促销方案来提升市占，但没有实力的车厂恐被迫跟，进而消耗元气或退守江山。值得注意的是，目前日圆疲软，有助于日系车厂盈利。

责任编辑：舒能翊