长江存储禁令加速转单 三星闻风而至发动新攻势

随各家存储器原厂相继调降资本支出及减产因应，预料将对2023年NAND供需平衡带来助益。长江存储

国内NAND大厂长江存储遭列入美国黑名单，存储器供应链指出，尽管近期终端需求低迷，但三星电子（Samsung Electronics）12月上半却意外抬高报价，部分3D NAND价格调涨达10%。

原本揣测是受到存储器跌价冲击获利，但长江存储引发的转单效应正陆续发生，三星迅速发动涨价攻势，将可望拉动NAND复苏动能。

长江存储列入美国实体清单（Entity List），原本规划将长江存储列为供应商之一的苹果（Apple）也知难而退，低调中止长江存储的供货协议。

存储器业者分析，长江存储近来积极耕耘的OEM客户明显转为保守，非因法规限制不能购买长江存储的3D NAND，而是现阶段NAND价格跌到逼近谷底，其他替代选择众多，降低不必要的供应纠纷。

为避免受到牵连风险，PC OEM业者已暂停导入长江存储产品，不仅国际品牌客户紧急喊卡，发展国际市场的国内企业也有意打退堂鼓，反映人走茶凉的产业现实生态，对长江存储拓展业务雪上加霜。

不具名业者透露，长江存储自从被美国锁定后，外界普遍认为列入黑名单是迟早会发生的事，未来232层NAND Flash高层数制程发展遭到锁喉，现有的128层NAND虽然可以继续销售，但扩产也没有太大意义。

在地缘政治排挤效应下，客户势必逐渐限缩于国内本土，应用领域也将明显受限，部分客户原本预计采用长江存储的产品也将转换方案，此一连带效应将可能推动NAND市场翻转将加速来临。

存储器模块业者表示，三星12月提出涨价方案，预计部分合约价将调涨约10%，此一动作透露不寻常的迹象，由于市场普遍认为NAND价格将至少继续走跌2~3个季度，对于三星逆向操作的涨价措施，存储器模块厂认为，这意味着三星集团营运表现不如预期，为了止血，不得不透过存储器业务来挽回财报表现。

从NAND现货市场来看，3D TLC NAND 256Gb价格约从8月底就陷入停滞，终端市场陷入无人问津的局面，但12月上旬却小幅调涨约0.3%，进一步对照时间，与外传长江存储可能遭到美国制裁的时间不谋而合。

虽然各家NAND原厂第4季价格已跌到成本线以下，几乎是卖越多、赔越多，观察目前终端市场需求并没有出现明显好转的迹象。无论是北美、国内在2022年下半促销档期普遍呈现旺季不旺，直到长江存储确定列入黑名单，业界才恍然大悟。推测三星可能提前从得到风声，并预期后续转单效应大于预期。

供应链认为，整体供给减少及转单趋势等将形成加乘效果，可能推动NAND价格提早反弹。随各家存储器原厂相继调降资本支出及减产因应，预料将对2023年NAND供需平衡带来助益。

责任编辑：朱原弘