对「两存一芯」的三大判断

新时代的两弹一星，就是两存一芯（长江存储、长鑫存储、中芯国际）

判断一：长期视角看，两存一芯最好的老师是京东方/TCL，因为都是半导体大宗商品，通过天量扩产带来价格坍塌，最后通过成本结构来替代韩国和日本，产能过剩是摩尔定律的宿命。目前两存一芯相当于2008年时期的面板，后面将迎来十几年的苦战。见《京东方/TCL的格局》

判断二：中期视角看，两存一芯最大壁垒其实如何在不含美国设备的情况下，继续扩产，这是面板产业未遭遇的巨大挑战。美国正在关闭半导体外循环大门，未来只能全力扶持国产设备/材料供应链，并团结非美外循环。放弃幻想，努力国产化，基于国产设备的成熟工艺大扩产箭在弦上。

判断三：短期视角看，面板行业能成功的最大条件是资金支持，靠着地方政府各地合资建厂+开行提供政策性资金+资本市场融资，最后形成了资本和产业的正向循环，实现了南朝鲜国家资本主义扶持三星的类似效果。半导体绝不是企业的单打独斗，而是全国一盘棋的国运之战。

近期思考：

1、半导体：格局将变

2、美国芯片封锁：缘由、影响、及应对

3、半导体：如何破局？

4、中芯国际：走向何方？

5、半导体设备+材料：750页框架

6、比亚迪缺什么？

7、华为：如何破局？

8、半导体：拐点已至

9、半导体：寒冬将至？

10、美国制裁的目的

11、半导体终局（博弈论）

12、特斯拉的终局推演

13、中美半导体格局演化

14、卡脖子的9个层次

15、突破封锁的3个阶段

16、国产芯片的5大误区

17、Chiplet拐点已至

18、半导体的三权分立

19、信创的深层次内涵

20、大安全·国产替代

21、中电+中电科

22、智能电车芯片的困局

23、数字芯片：拐点已至？

24、芯片，无解？

25、晶圆厂分三种

26、中芯国际怎么办？

27、信创是什么？

28、模拟芯片拐点？

29、迎接二阶导拐点

30、巴菲特与半导体

31、半导体反弹还是反转？

32、股价与基本面的映射关系

33、复苏的方向？