三星与国内手机厂沟通 存储器库存压力4Q略降

代理业者坦言，10月开始受到原厂强化与国内手机系统客户沟通，库存已经略有下降，市场推估纯以营收角度观察，至上有机会第4季相较第3季成长，2022年库存最高的时间点已过，业界预期，在Android阵营仍有新机、折叠机等推出下，预期国内内需手机市场在2022年第4季、2023年第1季的需求，仍有机会较第3季来得稍好一些。

至上第3季营收约新台币377.83亿元，季减15.8%、年减近3成，毛利率也持续下滑，10月营收来到140.74亿元小幅回温，月增12.07%，市场推估，第4季营运有机会略优于第3季。

熟悉供应体系业者坦言，每年11~12月原厂会进行考核，近期上游原厂也积极与系统客户沟通，与客户协调库存调整事宜，虽然看起来存储器IC价格跌势并未趋缓，但仍有机会度过2022年库存最严峻的时刻。

至于各界关注是否在DDI等领域出现急单效应，代理业者坦言目前TV等大尺寸、手机等小尺寸DDI需求平平，很难说是有明显的订单回温，不过，工控、车用所需的中尺寸DDI，需求相对稳健。

供应链业者认为，存储器IC部分2023年上半仍将持续有价格压力，不过估计跌幅有机会缩小。近期各大一线原厂后续资本支出等计划相对保守，连带使得存储器生产链如后段封测代工(OSAT)厂营运展望平淡，利基型的台系存储器业者也保持稍微保守的态度，

业者推估，尽管2022年以来Android阵营需求一直都不算太好，但如vivo等出货量能与展望已经相对平稳，主打新兴市场的国内中低端手机业者库存压力仍较大，这些都需要时间去化库存，目前估计库存水位回归正常的时间点，还是得观察到2023年第2季后。