AI巨头抢占存储器，全球车企面临缺货与涨价压力

凭借雄厚的资金实力，人工智能（AI）领域的科技巨头正在大规模锁定全球存储器产能，导致其他应用市场遭遇严重的产能挤压。目前，这种需求热潮已蔓延至苹果公司等原本供应稳定的消费电子产业链，同时也促使全球汽车行业对存储器的供应安全保持高度警惕。

据德国电子电气工业协会（ZVEI）分析，由于AI数据中心的建设需求不断攀升，且半导体扩产周期较长，市场供需关系在短期内难以恢复平衡。这对于正在加速向电动汽车、高级驾驶辅助系统、AI定义汽车以及高性能车载计算转型的汽车行业来说，意味着将承受更为显著的成本上涨压力。

据供应链业内人士透露，单从存储器的价格涨幅来看，确实引起了各界的广泛关注。然而，由于存储器在整车制造成本中所占的比例并不高，且欧美日韩的主流车企大多已与一级供应商签署了长期采购协议以保障供应，因此尽管他们密切追踪价格波动，但整体应对态度依然较为平稳。

综合各大车企的公开资料以及海外媒体对汽车供应链的调研结果，面对存储器供应紧张的局面，汽车制造商主要采取了两种应对方案。首先是直接消化成本上涨的压力。例如，通用汽车和福特等美国车企宣布，在2026年第一季度将大幅提高原材料采购预算，新增支出达数亿美元（约合数十亿元人民币），并明确表示这主要是由半导体元器件涨价和供应短缺所致。此外，牺牲利润空间来吸收成本也是一种选择。据蔚来透露，受半导体元器件涨价影响，其ES8车型的单台采购成本增加了约人民币2万元，企业只能通过压缩整体毛利率来弥补差价。但这种做法更适合作为短期过渡手段，如果芯片价格长期居高不下，车企的运营压力将会剧增。

其次是欧洲车企所采用的“防火墙”机制。与美、中、日车企公开抱怨存储器被AI产业抢占导致缺货涨价不同，欧洲车企的表现相对低调。据外媒Automobilwoche报道，这主要得益于欧洲车企在新冠疫情期间经历“缺芯”危机后，已经建立起完善的风险管理体系。具体而言，大众汽车利用疫情后构建的弹性调度系统，确保了当前存储器供应的平稳；Stellantis集团预测，由AI引发的供应紧张态势或将持续至2028年，尽管其已增加了采购预算，但暂未对生产计划、车辆定价或配置进行调整。宝马（BMW）则通过优化采购合同，将采购任务和缺货风险转移给一级供应商，从而保障了生产的顺利进行。尽管舍弗勒、采埃孚等一级供应商正在通过拓宽供应渠道和签订长协来积极应对，但业内人士坦言，长期的供应稳定性依然面临不确定性。

相比之下，国内车企的采购模式与传统跨国车企存在差异。由于其采购合同的灵活性较高，因而更容易直接受到缺货和价格波动的冲击。正如疫情期间所表现的那样，中国车企当时面临的缺货困境也较为突出。不过，随着国内正大力推进供应链的自主可控，业界普遍认为，此次存储器涨价带来的影响总体处于可控状态。另外，鉴于国内汽车市场竞争异常激烈，部分国内车企在今年5月就曾以存储器成本上升为由宣布涨价。但随后又迅速推出各类促销活动进行降价，这主要是因为市场竞争白热化，一旦涨价，消费者很容易流失到未涨价的竞品品牌。

注：按1美元≈6.79人民币计算