车厂有望受益供应链转单 Tesla、国内车厂芯片红利多

实际上，Tesla的运作并非依循国际公认的车规，而是以自有的认证标准为主，所以在2021年即可跳脱部分芯片严重短缺的束缚。供应链业者指出，这些递补的芯片同样得经过Tesla重新设计、测试到验证程序方可安装使用。

转眼2022年第4季半导体商规需求更明显不振，关键短料的车规芯片供给仍维持短缺情况，这可能为Tesla创造更多的福利，因为诸多供应链业者感受到消费性的不振、急往工业或汽车市场取暖，Tesla可以找到更多的递补芯片，拥有更大采购议价的筹码。Tesla的灵活度是这些供应链业者最佳切入的赛道。

同样情况也包括部分国内车厂，其中以自主品牌、造车新势力等最为明显。其中，比亚迪拥有自我的半导体芯片、锂电池产线。无论2022年市场如何震荡，比亚迪业绩表现至今仍一路长红。至于，国内其他自主品牌或造车新势力，或许在芯片取得可以效法Tesla般灵活应变，但是锂电池端则仍视各家的掌控情况而定。若电池掌控不佳，新车仍难以组装，同样难在销售、业绩上明显呈现。

国内的合资车部分，不论生产的是燃油车或新能源车，因为受到国际车规规范束缚，在车用芯片的采购上仍得与各国际主流车厂徒手争抢，自2021年来汽车销售即受到相当大的箝制；但近2个月，与大众合资的一汽大众、上汽大众两大车厂表现明显上扬，虽仍被比亚迪超车，但市场也在观望其续航力，若两大车厂交车量可维持一定稳定度，或许说明车用芯片短缺问题将有明显缓解迹象。

供应链业者表示，灵活的调整确实得以有效改善芯片短缺的问题，但是有些关键芯片不是透过更动设计就可以过关，因为部分新进芯片供应商，短期效能恐难达到要求。此外，重新设计其实考验车厂的能力，目前看来仍以Tesla较具优势。

整体来看，供应链零件业者认为，国内厂下半年受益官方补助、拉货力道增强明显，而Tesla、比亚迪在零件采购则都有加码拉货的情况。台系厂在近年芯片短缺，部分车厂重新设计及验证潮中亦有受惠，即是更快速切入汽车供应链。