西安封城冲击产能杂音涌现 记忆体价格2Q提前起涨？

在疫情曼延冲击下，西安封城措施持续延烧，影响NAND及DRAM产出及物流顺畅，业界认为，尽管各大上游原厂酝酿在农历年前重启合约价涨价动能，然短期内价格止跌仍有压力，但随着西安封城时间拉长，可能将影响2022年上半产业供需变化，将有利于NAND及DRAM价格提前起涨。

虽然西安在疫情扩大后，NAND Flash现货价格并未立即受到封城措施出现明显的波动，不过在事发近1个月后，根据国内ChinaFlashMarket指出，上游原厂对部分Flash wafer和DDR颗粒供应态度趋紧，故产品成本被逐渐推高。

近期代理业者开始陆续调涨产品报价以反应成本，包括SSD和DDR产品均逐渐上扬，其中，SSD 128GB近一周涨幅约2%，240GB及480GB也微幅调涨1%以上。

虽然三星电子（Samsung Electronics）在官方平台表示，将弹性调整西安产线，尽力保障客户服务不受影响，不过业界传言纷扰，并呈现不同分歧看法。

部分业界指出，尽管三星西安厂的原物料面临物流运送的阻碍，工厂生产也受到影响，但由于三星厂区内仍有安全水位库存，将可应付未来数月的生产需求，预料对市场影响不大。

不过也有业界人士指出，虽然半导体晶圆厂无法轻易停机，但三星已开始降低西安工厂的晶圆产出，目前西安厂部分机台仅能维持热机状态，但却无法投片，主要是面临人力严重吃紧影响。

原本三星规划让员工在厂内搭帐棚，然而寒冬时节入夜后气温直降，不少员工无力应付严寒气候，而西安厂内也无法提供足够的住宿环境，只好让员工返家休息，在封城措施严格管控人流及物流下，直接影响工厂晶圆产能的正常运作。

至于美光（Micron）位于西安封测厂也遭受疫情波及，力成日前曾指出，由于部分员工未能到班，西安厂产能利用率一度锦有4~5成，但1月起稼动率回升，而美光先前也不讳言指出，DRAM产线可能受封城导致短时间的延误问题，据传，美光紧急调度找来南茂及力成的台湾产能支应，但整体DRAM产出仍否完全补足缺口仍有待观察。

为避免农历年节假期的返乡需求造成疫情扩大，据悉，西安阻止时间势必将延长至年节长假结束，虽然三星有意透过其他厂区来补足西安厂的产能，但三星NAND Flash总产能约达4成，相当于全球NAND比重约15%，且制程以具有成本竞争力的96层堆叠NAND为主力。

随着三星的整体NAND晶圆产出减少，业界认为，原本预期2022年上半NAND Flash价格表现将延续疲弱，可能要到第3季才有望价格回升，但西安事件带来供需影响变量扩大，不排除第2季NAND Flash价格将提前起涨。

至于DRAM现货价格从2021年第4季起逐渐止跌，到了2022年1月价格回温态势更为明显，DDR4 8Gb现货价相较于12月初提升了5%以上，且经过供应链库存调整及去化，OEM客户有意逐步回补库存。

加上美光DRAM供应也受到阻碍，在上游供给可能暂时减少，将有利于第1季合约价跌幅明显收敛，并从第2季进入止跌回升的走势，推升DRAM价格走升。

责任编辑：陈奭璁