自冠状病毒危机爆发以来，人们一直在谈论半导体以及我们所经历的芯片短缺程度。然而，虽然共识押注于 2022 年初恢复正常，但我们或许应该将目光转向 2023 年，特别是因为……加密货币的扩张。
戴姆勒股份公司首席执行官昨天警告称，全球半导体短缺明年可能不会完全消失，要到 2023 年才能解决。梅赛德斯-奔驰首席执行官奥拉·卡伦纽斯 (Ola Kallenius)在本周慕尼黑车展之前与记者会面时发出了警告。戴姆勒最近下调了其汽车部门的年度销售预测，预计交付量将与 2020 年大致持平，而不是显着提高。在此之前，Stellantis 的首席执行官卡洛斯·塔瓦雷斯( Carlos Tavares)在底特律举行的一次会议上说很容易拖入 2022 年，因为我没有看到足够的迹象表明亚洲芯片制造的额外产能将在不久的将来进入西方。” 因此，越来越少的玩家指望迅速摆脱危机。几个月前，思科首席执行官查克罗宾斯曾表示，危机将在大约 12 到 18 个月后结束，即 2022 年中期。然而，由于各种原因，半导体短缺的持续时间可能比预期的要长，迫使分析师修改他们的估计并上调他们对（半导体）制造商的看法。2020，半导体的可怕年头
尽管 2020 年半导体业整体呈正增长，但仍低于分析师在 Covid-19 之前的预测。根据WSTS年度回顾，2020年全球半导体市场规模为4390亿美元，较2019年增长6.5%。仅欧洲市场呈现下滑趋势，美国市场年销售额表现突出，增长19.8 %。中国仍然是最大的单个半导体市场，2020年销售额总计1517亿美元，增长5%。2020 年亚太/世界其他地区 (5.3%) 和日本 (1%) 的年销售额也有所增长，但欧洲 (-6.0%) 的年销售额有所下降。各种半导体家族在 2020 年表现突出。逻辑电路（2020 年销售额为 1175 亿美元）和存储器（1173 亿美元）是销售额最大的半导体类别。
因此，2020 年全球半导体销售额的年增长率温和增长，同时对电动汽车零部件的发展寄予厚望。
2022年的增长预期如何？
根据 Susquehanna Financial Group 的数据，半导体的平均交付时间现在超过 20 周，高于年初的 14 周。
一旦半导体供应赶上需求，2022 年的增长将取决于经济和最终设备的需求。
7 月，国际货币基金组织 (IMF) 预测，随着世界从大流行中复苏，2021 年全球 GDP 将增长 6%。国际货币基金组织预计，复苏将在 2022 年保持势头，增长 4.9%，高于 5 月份预测的 4.4%。
预计需求将受到以下销售的推动：
智能手机： Canalys 预计智能手机市场将在 2020 年下降 7% 后，在 2021 年反弹 12%，这主要是由于与大流行相关的制造中断。Canalys 预测 2022 年智能手机的增长率为 5%，高于大流行前四年的增长率。
PC： 5月，IDC预测2021年PC增长18%，2022年下降5%。2021年第二季度PC出货量增速放缓，但预计2021年仍将呈现两位数以 PC 为单位的增益。游戏的增长当然也是 2020 年和 2021 年PC 增长的一个原因。
汽车： IHS Markit 预测 2021 年轻型汽车（汽车）产量为 8300 万辆，比 2020 年增长 11%。2021 年汽车产量受到半导体短缺的制约。到 2022 年，随着该行业赶上大流行前的生产水平，预计轻型汽车将大幅增长 9%。
半导体销售增长在 2021 年增长超过 20% 后，将在 2022 年放缓。IC Insights 预测，2022 年和 2023 年集成电路市场增长率将平均为 13%。WSTS 对其2021 年春季预测的更新显示，2022 年将增长 10%。Semiconductor Intelligence 的预测是 2022 年增长 15%。
与长期增长率相比，2022 年半导体市场增长超过 10% 将被认为是“健康的”。因此，预计 2021 年的大部分市场势头将持续到 2022 年。停止幻想
最近出现了一个都市传说，例如，专门用于制造烤面包机的半导体生产线可以立即重新分配用于制造电动汽车。这远非如此。
事实上，重新利用高度复杂的芯片生产线是一项耗时的工作，可能需要数年时间。许多半导体制造商在将价值数亿美元的光刻机（由 ASML 等设计）发送到另一家专用于另一个行业的工厂之前，会三思而后行。可以有多达 1400 个流程步骤（取决于流程的复杂程度），晶圆级制造的每个流程步骤通常都涉及使用各种高度复杂的工具和机器。
在大多数情况下，制造商选择“简单地”延迟交货并增加积压订单。关于提高产能
正如美国半导体制造商协会 SIA 所解释的那样，提高半导体能力需要时间，因为半导体的生产极其复杂。制造成品芯片可能需要长达 26 周的时间。通常，半导体晶圆的制造周期平均需要 12 周，但最先进的工艺可能需要 14-20 周。然后芯片封装（测试和组装）可能还需要 6 周时间。因此，从下订单到收到最终产品的交货时间最长可达 26 周。
这意味着，虽然半导体行业目前正在尽其所能在短期内提高现有生产的产能利用率，以满足所有其他客户对汽车的增长需求，但这不会轻易减少短缺。从长远来看（超过 2 年），全球总制造能力将不得不增加以满足需求的增长。事实上，后者只能通过提高现有生产能力的利用率来满足。
出人意料的游戏规则改变者
虽然每个人都在关注智能手机、个人电脑和汽车对半导体需求的增长，但在需求方面，一个关键参与者却被忽视了：加密货币。
这是因为加密货币需要大量的处理能力才能运行. 这意味着加密货币矿工大量购买显卡和处理器。
以至于英伟达不得不通过软件更新将 GeForce RTX 3060 显卡的算力（挖矿效率）减半，以确保为游戏玩家提供足够的供应。所有这些也导致显卡价格上涨和可用性下降。
更令人印象深刻的是，据野村银行称，由于今年早些时候比特币和加密货币的反弹，加密货币矿工的需求占全球第三大芯片制造商台积电总销售额的十分之一！显然，加密货币行业的需求对芯片市场有着巨大的影响。
结论
无论是由于美中贸易紧张局势、Covid-19、电动汽车的推出、智能手机更换周期，还是对加密货币的需求增加，半导体短缺至少将持续未来 18 个月。因此，新产能的增加和部分生产线的重新分配要到 2023 年才能完全抵消需求。
