AI挤占存储器产能，全球芯片短缺如何破局？

近期，苹果公司为应对成本上涨而提高了产品售价，其根本原因在于全球存储器芯片出现了短期内难以缓解的严重短缺。据《华尔街日报》报道，目前全球存储器市场高度集中，主要由三星电子、SK海力士和美光三大巨头主导。这三家企业正将大部分DRAM产能转向需求快速增长的人工智能领域，从而大幅挤压了传统消费电子企业的供应份额。

在2023年的行业低谷期，SK海力士和美光等企业曾遭受数百亿美元巨额亏损并大幅裁员。随着人工智能产业的爆发，数据中心对特殊存储器及传统存储器的需求激增。由于AI企业资金雄厚，能够以高价抢占产能，导致其他终端市场需求被挤占，最终的成本溢价只能由消费者承担。

在产能扩充方面，尽管美国国会已通过相关法案提供数百亿美元补贴以推动本土半导体制造，但实体工厂的建设进度远不及技术迭代的速度。例如，美光在爱达荷州和纽约州的新工厂分别要到2027年和2030年才能投产，建设周期较长。此外，受过往产业周期波动的影响，存储器制造商对扩大产能持谨慎态度，以避免重蹈产能过剩的覆辙，这一现象在NAND Flash市场同样存在。

面对供应紧张的局面，长鑫存储和长江存储正加速扩产。据报道，长江存储计划在2027年底前将产能提升一倍以上，而长鑫存储在2026年第一季度的营收有望实现超700%的同比增长。然而，受限于美国的国家安全法规与出口管制，美国企业难以与中国芯片厂商展开深度合作。这使得美国决策者陷入两难：是优先解决存储器短缺问题，还是继续严格限制中国先进存储器的发展。目前，已有部分大型消费电子企业向美国政府呼吁放宽相关限制，苹果首席执行官蒂姆·库克也表示，所有政策选项都应纳入讨论范围。此前，苹果曾尝试将长江存储纳入闪存供应链，部分个人电脑厂商也在探讨在亚洲市场产品中使用长鑫存储的产品。