被台积电断供的华为 还有什么牌可打

7月16日，台积电在二季度业绩发布会上称，将完全遵守美国的所有规定，暂时没有计划在9月14日之后继续给华为供货。而美国政府5月15日宣布的对华为限制新规将于9月15日生效。

据此前美国商务部产业安全局（BIS）在其官网宣布的消息，计划限制华为使用美国技术和软件在海外设计和制造半导体，以保护美国国家安全。也就是说，任何企业供货含有美国技术的半导体产品给华为，必须先取得美国政府的出口许可，这就等于是禁止向华为出口产品。

同时，为了避免对半导体设备公司及晶圆厂的冲击，美国也给出了120天的期限，就是说，9月14日之后台积电就不能继续给华为代工了，除非美国能给出利好的政策，否则将无限期的停止合作。

迫于美国的“淫威”，台积电董事长刘德音诉苦道，自5月15日的美国禁令以来，公司已经2个月没有接到华为的新订单了，这对公司造成了很大影响。

失去华为，能否使台积电受伤

据台积电此前公布的2019年年报显示，全年营收2470亿元，相比2018年同比增长1.27%，创下历史新高。在2019年台积电营收中，华为贡献了361亿人民币，同比增长80％。2019年华为占台积电营收的比重从8％提升到14％，这让华为成为了仅次于苹果的台积电第二大客户。数据显示，苹果2019年为台积电贡献了583亿人民币，占台积电营收的23％，同比增长1％，为台积电最大的客户。

华为对台积电来说是第二大客户，是台积电先进工艺的重要伙伴，按理说台积电是绝不会轻易放弃这个客户。可用事实证明，是我们想错了。

在失去华为之后，苹果率先向台积电下单。据悉，苹果A14应用处理器第四季将吃下台积电5nm约12～13万片产能，并有意弥补原本由华为海思预订的5nm产能。苹果也计划扩大iPhone 11及iPhone SE产能来抢攻华为手机市场，所以第四季追加了A13/A12处理器产能约7至8万片，第四季对台积电7nm总投片量提高至17至18万片。

随后，由于OPPO、Vivo等手机厂扩大了对高通的订单，高通在原本为iPhone 12准备的5G数据机芯片及其它客户5G手机芯片需求的基础上又向台积电追加了约3.5至4万片7nm的订单。

除此之外，联发科、AMD等企业相继向台积电追加订单，成功弥补了华为的缺失。

来源：台积电2020 Q2财报

据台积电2020 Q2财报显示，第二季营收达3,107亿元新台币，年增高达28.9％；净利润为1208.22亿台湾元，同比增长80.97%。相比2020年一季度和2019年二季度，均实现了增长。相比失去华为，并没有产生什么影响。

图：台积电2020 Q2营收来源

从台积电2020 Q2营收来源上我们可以看到，7nm工艺的营收为36%，相比2020年Q1增长1%，相比2019年Q2增长15%，已然成为台积电2020年“爆款”。智能机和高性能计算合计贡献80%，台积电几乎独揽全球主要无晶圆厂大单。在7nm时代，高端代工领域可以说只剩下台积电和其他厂商，那么出现哄抢华为退出的产能也就不足为奇了。

北美客户对台积电的贡献率高达58%的，相对来说北美市场要更加重要。因此对台积电而言，只要未来不出现除海思外足以挑战苹果、高通、英伟达和AMD的厂商，那么台积电只会更加倾向美系。

从这份财报，我们可以看出台积电是有很大的勇气，敢于同第二大客户华为“分手”的。而如此强大的实力，让台积电不需要依赖任何一家大客户。

失去台积电，华为的库存还能撑多久

此前，我们知道美国给了120天的缓冲期限，华为利用缓冲期提前向台积电下了大量7nm、5nm订单，金额高达7亿美元，而年底之前所需要的麒麟芯片都将在9月15日前全部交付，其中包括5nm的新一代麒麟1000芯片以及7nm、16nm、28nm的其它芯片。

数据来源华为2017-2019年财报

据华为2017-2019年财报数据显示，2018、2019年，华为原材料的库存陡然增加。其中，2019年末，华为原材料一项较2018年末增长65%，占所有存货的比重达35%，总价值584.2亿元；而该数据在2018年末为354.48亿元，较2017年末的190.05亿元增长超过86%。

在5月份的华为全球分析师会议上，轮值主席郭平指出，华为在过去一年中不得不增加研发投资。2019年，由于非常规原因，华为的研发投资和库存大幅增加，其中研发投资1317亿欧元，增长29.8%，库存投资1674亿欧元，增长73.4%。

华为囤积的产品不仅限于晶片，还有许多电子元件，包括被动元件和光学元件。对于出口管制风险较高的零组件，华为已囤积了6个月至1年以上的库存，对于风险较低的零组件也有至少3个月的库存。

尽管华为囤积了这么多的芯片，但总会有耗光的一天啊。据相关人士报道称，随着华为5G相关设备的相继出货，华为现在的芯片库存也只能维持到2021年初。那么之后，华为又该怎么办。

当然也有人会觉得，如果美国禁止芯片制造商使用美国的设备、材料和软件来制造海思设计的产品，华为仍可以从三星、联发科和紫光展锐购买芯片。但三星、联发科以及各大芯片供应商在芯片设计与制造上都用到了大量源于美国的技术和工具，这些公司将会受到怎样的约束，我们暂时还不清楚，一切等到9月15日之后将会逐渐清晰。

不少人还提到，荣耀在本月发布的新机型上，已经搭载了联发科的天玑800芯片，但这或许是华为之前采购的，能否长期供货尚不明朗。

关于寻找“非美国技术代工线”的传闻

随着台积电的断供，使得当前的局势越来越混乱，不确定性越来越来大，不少行业人士开始议论，能否找寻一条不含任何美国技术的产品线，来供给华为。

有人认为，华为可以向设计制造一体的IDM模式转型，就如英特尔、TI一样，从芯片设计到制造封测全部自己来做。这确实是一条一劳永逸的道路，从长远角度来讲，确实可行，但难度太大，并不适用于当前的华为。

也有人表示，华为已经在国内找到了一条130nm的不含美国技术的8寸代工线，可以立即为华为生产产品，但更多的行业人士否认了这种说法，他们认为这种可能性很小，微乎其微。

甚至还有一种传闻称，华为正在与台积电、三星洽谈，打造一条28nm的不含美国技术的产品线。

对此，刘德音在台积电二季度业绩发布会上的表示，半导体产业是每2年升级一个技术层次，这当中的技术研发都需要与设备大厂紧密配合，且台积电长久以来的优势是技术领先，要达到这么目标，一定要跟最强的供应商合作。简单的说就是，台积电的很多设备有用到美国技术，不可能为了华为去建立“非美系生产线”，即使花5~10年的时间都不可能做到。

其实台积电不会为华为建立“非美系生产线”，还有一个很重要的原因。从台积电的股权分配上来看，第一大股东是中国台湾地区的“国家发展基金”，持股比例6.38%，第二大与第三大股东均是美国的投资机构，而在他的董事会成员中，有至少三分之一是来自美欧半导体行业的人士。在美国的施压下，这些投资机构和相关人士是不可能支持华为的。

而关于三星，我们知道三星芯片设计与制造也大量使用了美国技术，并且三星在智能手机和通信设备上和华为还存在竞争，两家是敌对关系，三星怎么可能会去帮助华为。

尽管上述传闻的可能性都比较低，但并不代表华为没有腾挪空间。中国自主集成电路产业正在资金与政策的支持下加速发展，业界普遍希望、也愿意相信华为能熬到国产代工线能运转起来的那一天。

台积电的断供、美国的打压…面对敌人不断地敲打和鞭笞，对国内半导体的发展也是一个强烈的刺激，会让更多的人意识到技术没有捷径，唯有埋头苦干，迎难而上。

尽管技术落后，被制裁，但是在关键技术的突破上，要有绝对的耐心和决心。半导体的发展并非一蹴而就，他需要强大的国家资源投入和大量的技术人才培养。

希望能早日突破技术枷锁，完成技术追赶。