近日，DRAM模组厂宇瞻科技（Apacer）CEO张家騉在2026年上半年投资者会议上预警，2027年全球主要DRAM原厂对独立模组厂的供应量，或将仅维持在2026年的30%水平，下游供应链将进一步收紧。
随着全球AI基础设施投资持续扩张，原厂产能正优先转向高毛利的高带宽内存（HBM）与高端服务器内存，且多直接供应AI及云端大客户，导致流通至模组市场的常规DRAM资源持续萎缩。
在此背景下，存储模组行业的首要经营压力已从“成本上涨”转变为“货源不足”。现阶段模组厂经营策略以锁定产能为核心，只要上游释放供货额度，厂商便会全力拿货储备。
目前DRAM整体供需最为紧张，约60%产能被服务器应用占用，通用型DRAM供给严重紧缺，NAND Flash同样呈现缺货态势，市场预计存储器供需偏紧格局将延续至2027年年中。
终端需求方面，DDR5 RDIMM服务器模组涨价态势最为明确，后续仍有上涨空间；AI服务器、企业存储、工控与边缘AI等领域需求强劲，持续带动行业成长。
为应对供货紧缩，宇瞻积极加大备货力度。截至2026年6月底，公司库存攀升至124亿新台币（约人民币26亿元），较一季度末环比大增48%。同时，宇瞻筹备40亿新台币（约人民币8.39亿元）五年期银团贷款，用于在原厂供货周期内积极抢购芯片、锁定货源。
价格走势方面，张家騉预估2026年第三季度DRAM合约价将上涨约30%，NAND涨幅超20%，涨价幅度与市场机构预估的DRAM单季40%涨幅基本一致，第四季度涨势有望逐步放缓。
针对大陆存储产能对全球供给的影响，张家騉表示，长鑫存储DDR5产品品质表现良好，但中国大陆本地内需已处于供不应求状态，叠加新增产能释放与良率提升速度有限，短期难以改变全球存储供需结构，后续产品验证与兼容性测试将成为国产存储规模化发展的关键挑战。
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