PC OEM、服务器支撑有力DRAM市况需求持稳

居家办公、虚拟教学与在线购物等需求支撑DRAM出货稳定成长，DRAM第2季合约价提升，包括PC OEM需求优于预期以及资料中心增加库存等影响，南亚科预计部分拉货需求将有机会延续至第3季，整体营运并未受到疫情影响，但欧美地区疫情尚未缓和，若疫情延续至第3季，恐将影响总体经济成长。

由于全球各地采取隔离防疫措施，带动资料中心、NB、平板计算机、SSD及网通设备等应用需求增加，南亚科2020年4月营收达新台币56.2亿元，月增4.93%，年增36.7% ，为近18个月新高，1~4月累计营收200.39亿元，年增29.43%。

近期市场传出，标准型8GB DDR4模块4月合约均价大涨逾1成，且5月后服务器及NB拉货动能持续强劲，服务器存储器合约价也延续涨势，涨幅接近2成。南亚科则认为，第2季出货量将与第1季持平，且整体ASP呈现微幅增加，主要受到服务器等应用的价格仍持续上涨。

相较于合约价格保持稳定，5月初的现货价格仍受到市场观望气氛导致下滑，包括DDR4 8G及4G模块产品均呈现微幅下修，终端业者对于市场不确定性、手机销售下滑，以及资料中心拉货续航力仍抱持疑虑。

由于疫情重创手机市场买气，DIGITIMES Research估计2020年第1季中国手机业者出货仅1.08亿支，年减达26.2%，衰退幅度创历年新高，第2季随疫情延烧海内外，影响供需两端，预估出货年减幅恐再扩大。

在手机大厂纷纷下修出货量后，尽管2020年Android高阶机种12GB搭载比例增加，DRAM平均搭载量将年成长约2成，不过消费性需求的减少将在资料中心、NB等需求成长下呈现相互抵销。南亚科总经理李培瑛认为，目前看来资料中心、NB与网通需求将可望维持强劲至第3季，包括PC OEM需求在第2季回稳后，下半年也可望稳定。

在产能供应部分，由于2019年各家DRAM大厂资本支出保守，使得2020年供给成长相对有限，虽然疫情并未冲击DRAM厂生产，整体供应维持正常，但制程朝向更先进的1y/1z纳米发展后，实际产出仍在调整阶段而未新增，不过南亚科预计，到了2021年整体DRAM供给产能将成长，但仍需要观察2020年下半各厂资本支出而定。