400G矽光导入量产规模渐增资料中心下半年需求可期

在COVID-19(新冠肺炎)疫情冲击下，考量整体经济带来不确定性，英特尔日前取消2020年全年度销售预测，外界视为保守看待下半年景气，也为资料中心下半年需求蒙上阴影。不过光通讯磊晶大厂联亚光电认为，2020年下半整体资料中心的需求将会优于上半年，主要美系大客户从3月起逐步转进200G/400G量产，预计三大美系客户可望在2020年陆续转向400G产品，而中国资料中心客户也开始加入400G矽光开发行列。

英特尔日前公布第1季的整体营运优于市场预期，包括资料中心成长依旧强劲，但受到下半年的终端需求不确定性增加，尤其是企业及政府在下半年对资料中心需求开始放缓，终端库存将有待时间去化，虽然英特尔的保守态度已让部分供应链业者感到揣测不安，但英特尔作为将矽光技术导入资料中心的主要领导厂商，2020年仍积极推动矽光产品升级的目标。

根据联亚在2020年第1季营收占比，以电信(Telecom)营收占比50~55%、数据(Datacom)应用占35~40%，剩下则为消费性、工业等应用，而矽光产品约占整体比重约30~32%，联亚表示，2020年进入矽光产品的规格转换，尽管100G矽光需求逐步下滑，但若下半年的衰退幅度不会太剧烈，2020年矽光产品的总产值仍将可能持平或成长。

联亚表示，100G矽光产品从2019年下半开始减少，并延续至2020年第1季，主要客户的400G矽光产品推动进度均按照既定时程，其中，第一大美系3月出货约有半数属于200G/400G产品，产品转换顺利，未来会逐渐增加，第2个客户预计在第2季开始量产400G产品，而新增加的美国大型网络客户也在3月出货第一批的400G矽光产品，并开始进行800G产品开发。

此外，过去曾出货的另一家客户在被美国大型网络公司收购后，产品开发进度一度落后，不过2020年初也透露希望在下半年追赶进度的意愿，而近期也有增加其它矽光的小型客户，惟规模较小，期望未来几个月后贡献能有所提升。

联亚指出，过去资料中心客户主要来自美国，而电信客户来自台湾与中国，但从2019年下半开始出现一些改变，包括大中华地区客户在资料中心的比重逐渐增加，尤其是过去几个月都看到大中华客户增加出货，包括中国资料中心的客户本身具有自己的晶粒封装能力，且在印度、中南美洲都有不少营收比重，因此在美国以外的市场都有出货贡献，而中国也有2~3个客户有意愿朝向矽光产品研发，且开发方向都以400G产品为目标。

虽然美系大客户逐步减少100G产品出货，但联亚表示，其它客户的100G需求仍有增加，2020年第2季矽光产品比重是否将进一步下滑，关键仍在于100G产品出货表现，若下半年100G出货并未明显衰退，预计2020年的矽光总产值将可望持平或增加。

展望2020年，联亚表示，第2季营运动能仍将集中5G带来电信产品的贡献，而资料中心产品受到美国疫情影响，导致前景较不明朗，但目前客户工厂皆正常运行，订单并没有下修，若美国市场的隔离防疫措施没有延长，预计资料中心的需求下半年会比上半年好。