面对国内镓矿管制 三五族龙头业者「老神在在」？

台系PA三雄、英系IQE面对国内镓、锗出口管制老神在在。李建梁摄（数据照）

中美贸易战波澜再起，中方拟在2023年8月1日起针对镓、锗相关物项实施出口管制，其中，镓矿与化合物半导体供应链相关，大宗应用包括无线通讯的功率放大器（PA）芯片，终端装置涉及如手机、基站、Wi-Fi甚至电动车、低轨卫星等。

不过，台系PA三雄包括两大砷化镓（GaAs）晶圆代工厂稳懋、宏捷科，磊芯片厂全新光电等，目前看来都「老神在在」，与此同时，DIGITIMES也跨海电访英系磊芯片大厂IQE内部人士，对此提出几点分析。

熟悉稳懋人士坦言，以化合物半导体产业链角度来看，上游的「基板业者」会先有影响，主要是镓矿短期受限，不过对化合物半导体芯片业者来说还隔了两层，后续会持续观察其变化。

熟悉全新人士表示，经采购端初步调查，砷化镓基板采购来自日、德，第三类半导体是美、台系基板商。由于台系三五族业者采购基板向来有第二供应商选项，基板厂本身是否受管制冲击还不确定，但以目前来看，国内镓矿出口管制影响层面不大。

IQE内部人士则透露，镓矿是生产铝过程中的「副产品」，地位不若稀土资源和锂矿等，国内确实在镓有庞大的储量与产量，不过这不是国内独占事业，如乌克兰、澳大利亚等地都有能力开采并生产金属镓，以贸易战角度来看，影响层面并未有想像中大。

综合主要化合物半导体业者与DIGITIMES Research分析，三五族半导体龙头大多「老神在在」，有三大原因。

第一：镓相关物项并非国内独门生意。

业者坦言，其实镓矿不算高获利产业，国内在低端金属镓有庞大的市占率，但也因为价格、获利不算太优，其他国家只是没有进一步开采、产业化，国内若管制出口，有机会推使其他国家重启镓矿事业。

第二：砷化镓基板采购为1~2年期合约议价，不随镓矿价格波动。

相关砷化镓业者分析，以多年化合物半导体供应链生意经验来看，砷化镓基板20年来几乎一路报价走跌，因为镓矿占砷化镓基板成本比例也不算高，真正具影响力的砷化镓基板厂几乎都不是国内业者。

具规模的大厂包括日系住友（Sumitomo）、德系Freiberger、美系AXT三强。业界推估，基板厂商可能略受管制令影响，另一产业则为四元LED产业。

从供应链关系分析，砷化镓基板厂向材料供应商购买金属镓原材料，制作成基板（Substrate），再把基板销售给具有磊芯片产能的业者如全新、稳懋、IQE等，再进一步进入砷化镓晶圆代工（稳懋/宏捷）等。

三五族半导体磊芯片厂商采购砷化镓基板大多是「合约价」，一次签订1~2年的长约订单，以国内对于镓矿出口管制来看，短期内或许基板现货价可能略为看涨，但长期来看，金属镓未必是国内独门生意。

后续「替代料源」的准备，目前看来基板、磊芯片厂等，相对都有一定把握，对于合约价的影响目前也并不显着。

第三：国内出口管制同样冲击本土镓矿相关材料业者。

由于前两项因素，台湾化合物半导体业者也思考国内此次出口管制的真正意义为何？

业者推测，国内希望把第三类半导体供应链锁紧在本地，但确实这是「双面刃」策略，主系有国内金属镓、原材料业者营运，有不低比例的出口业务。

另一方面，亦有解读为美方先前对于第四类半导体如氧化镓进行出口管制，只要是有美国技术含量的部分，不予出口国内。

事实上，原本第三类半导体的碳化矽基氮化镓（GaN-on-SiC），美方就已经在特定应用如军事国防通讯领域，管制关键基材如SiC基板的出口。

种种迹象加上近日美国财政部长叶伦访中，这是否不全然是产业动作而是政治动作，各方也有不一的解读。惟就砷化镓PA产业来看，短期冲击不明显，反而是国内本土化合物半导体业者受该信息激励居多。

责任编辑：朱原弘