小春燕现踪？ 台胜科：逻辑IC受惠AI、车用 现急单

半导体硅片厂台胜科6日法说会、协理邱绍勋表示，台胜科的硅片销售以存储器、逻辑IC为大宗。库存调节是多数客户端上半年的主旋律，不过，下半年景气走势可望温和复苏。

而逻辑IC客户受惠于AI、车用等产业影响，近期「小春燕」开始现踪、陆续浮现急单。

邱绍勋预估，第2季因客户调节生产，12寸存储器、逻辑IC用途的销售量将低于预期；8寸用于消费性、工业用途仍在调整中，不过，车用部分则持续持稳，而长期合约（LTA）价格亦维持稳定。
 
而小春燕开始现踪，尤以逻辑IC客户最有感受，主要应用端以AI、车用为主，陆续浮现急单。
 
至于台积电针对生成式AI商机大爆发，指明其将带动先进封装CoWoS需求，是否连动让硅片制作的矽中介层（interposer）需求拉升？

邱绍勋说，台胜科目前未感受到需求大幅上涨，可能客户端仍有库存。但看好interposer未来的成长潜力。
 
就台胜科整体走势预测，下半年12寸硅片需求有机会触谷底，接着将受惠于数据中心、汽车、5G智能手机及其他终端产品应用市场扩大而回温。到2024年起逐步恢复成长；另外，8寸走势亦同，自2024年恢复成长。
 
邱绍勋坦言，受到俄乌战争、高通膨冲击。疫情期间创造的产业红利已下滑，全球硅片供需比重，从2022年约100%平衡高点，下滑至2023年供过于求，预估该情况至2024年落底，再开始恢复成长持续到2026年反转至供不应求。此走势乃台胜科内部推估情况，整体走势仍得依终端需求而定。
 
至于台胜科2022年下半公告将投资新台币约283亿元，扩建麦寮12寸硅片厂，是否随着景气降温而延缓脚步？

邱绍勋说，目前该厂扩建仍持续，未有缓步计划，未来会随着市场及客户需求脉动，进行必要措施，而台胜科持续朝先进制程迈进的方向不变。
 
至于碳化矽（SiC）、氮化镓（GaN）等第三类半导体，邱绍勋说，目前台胜科没有跨足的规划。虽然内部自行研发及评估，亦与技术来源日本Sumco相互讨论。
 
另外，日圆贬值，对台胜科则有正面的影响，主要是其硅片以美元计划。而日圆用于购买设备、材料，因此，有利于营运成本。但是，台湾电价拉升、高通膨使原物料价格调涨，对成本均有负面影响。
 
邱绍勋指出，第1季12寸硅片用于存储器部分，仍处库存修正阶段，逻辑IC产品部分，客户用途不一、诠释不同，其中，部分客户正进行库存调节，但其库存水位仍持续增加。

8寸在车用需求仍属持稳，但应用在消费性电子及工业用途需求处于调整阶段，客户库存水位持续增加。
 
就价格走势来看，12寸及8寸的长期合约价格持稳；但现货价格则呈现向下的走势，至于何时止跌，目前仍无法判断。
 
若就台胜科第1季营收比重来看，12寸约占7成、8寸约占3成。12寸以存储器、晶圆代工客户各占半，8寸则99%以晶圆代工客户为主。