Android阵营启动部分PA回补 三五族代工厂传降价抢单

尽管2023年全球手机市场不容乐观，不过低迷已久的砷化镓（GaAs）RF、PA芯片生产链，有机会在第2季出现一丝曙光。熟悉磊芯片（Epi）业者透露，美系RF IDM龙头之一的Qorvo，率先释出小幅库存回补订单。

Qorvo的PA芯片与无线通讯模块，大多供给三星电子（Samsung Electronics）与国内Android阵营，虽然谈及需求回温还言之过早，但台系供应链业者坦言，「至少最坏情况可望过去，春燕有机会逐步长大」。

供应链业者也提出警讯，两大砷化镓手机PA晶圆代工厂包括稳懋、宏捷科等稼动率仍位于低档，市场甚至也传出部分业者有意再降价抢单，这将考验后续获利能力。

由于订单量能普遍有较高的不确定性，市场推估，上游磊芯片业者的价格则不至于大幅更动。

事实上，手机用PA芯片为率先反应库存过高的品项之一，2022年国内Android阵营的不振，强力冲击PA需求，特别是中低端4G手机。

市场传出，包括联发科的4G AP、集团转投资的PA芯片大厂Vanchip，其4G PA的库存仍相对严峻，加上如印度5G已然开台，高通（Qualcomm）有意以中低端5G芯片与PA等抢市，2023年4G相关通讯芯片市况仍有挑战程度不低。

近期进入苹果（Apple）iPhone供应链备货淡季，稳懋因代工PA与Face ID模块的3D传感VCSEL元件，需求也将随之下降。但Android阵营经过5~6个季度的库存调整，近期确实有部分小量库存回补订单需求窜升。

全新光电董事长陈建良表示，不评论特定客户与单一厂商，预期营运展望以「跷跷板」方式逐步回温，2023年单月业绩谷底应是2月。

近年全新光电产品组合持续调整，力保获利能力，2022全年仍缴出历史次高表现，后续如ChatGPT等带动AI话题，更添增周边基础建设、传输需求。

磊芯片业者坦言，其实供应链都已有消息传出，库存渐渐回到健康水位，农历年后也有客户端陆续启动库存回补，供应链稼动率已较农历年前提升一些。

近期也传出国内的荣耀等系统厂，已释出较年初稍好一点的零组件订单，以短期加单方式进行拉货。以整年度的量能来看，手机估计还有衰退空间，是故，并不能完全代表需求或市场回温，但确实比先前深不见底来的好些。

对砷化镓业者来说，手机PA还是台系三雄包括稳懋、宏捷、全新的主力应用，业界也看到某些特定利基型市场确实能够有一定的业绩成长，包括如国防军工等。

而对于磊芯片业者来说，同步带动化合物半导体微电子与光电子应用，获利较佳的光电子领域，数据中心、AR、屏下传感等，及车用激光雷达（LiDAR）等，都是台系业者逆势突围的关键策略。

而主流手机供应链，虽然2023年市况估计仍有许多总体经济环境因素如升息、通膨、消费力道不振等影响，预期三星等Android龙头品牌业者，及库存修正已久的国内品牌，进入2023年第2~3季，最坏的情况可望进一步缓解。

而5~6月开始，苹果供应链也再度迎来节奏较为稳健的拉货力道，惟在三五族晶圆代工段费用部分，后续是否价格压力会延续，还有待观察。

责任编辑：朱原弘