NOR Flash供应缩减 单季跌幅回稳

NOR Flash供应商相继启动减产，市场价格维持缓降。李建梁摄

存储器上游原厂为去化库存展开减产瘦身，台系NOR Flash厂旺宏、华邦也相继启动减产调节，尽管市场需求仍处于低谷，随着供应位元减少，NOR报价较能获得支撑。业界指出，目前单季跌价控制在低个位数幅度，预期2023年第2季市场需求可望回温。

受到供应链库存水位攀升，存储器产业第4季产线大踩刹车，为避免未来可能的存货跌价风险，旺宏第4季进行减产20~25%，并将全年资本支出也由原订新台币160亿元下修至106亿元。

华邦电的台中厂启动减产约3~4成，高雄厂的新产能拉升时间也随之递延。受到减产及需求衰退的双重影响，旺宏及华邦电的第4季营收相继走跌，全年营收将较2021年衰退。

受到美对中半导体新禁令上路，电子供应链降低对国内采购比重，市场也传出，在国内官方的政策性支持调整下，NOR产能供给移拨至逻辑晶圆产出，导致NOR产能呈现减缩。

台系供应链指出，虽然目前处于市场需求底部，但2022年第4季仍有各类应用的急单需求涌现，虽然较难确定是否为国内转单的效应。

全球供应链朝向区域分化的潮流成形，欧美等海外客户不愿意为了单一零组件甘冒国家政策干预风险，未来采购零件「去中化」的力道势必将持续增加。

另一方面，国内地区客户采购国产化零件的趋势也在加速进行中，在地缘政治影响下，台系厂商将能减少国内竞争者带来市场低价乱流的冲击。

由于国际大厂陆续淡出NOR供应，据IC Insights数据显示，2021年NOR仅占整个快闪存储器市场约4%比重，华邦电、旺宏、国内的万亿易创新3家厂商合计市占率约达91%。

虽然不同市调机构对各家市占率估计略有差异，但全球NOR供给版图势力稳定，有利于维持市场秩序。

近年来台系两大NOR厂华邦电及旺宏市占率在伯仲之间，几乎掌握市场主导性，旺宏NOR已在车用及工控／医疗等利基应用取得优势，透过高密度、高品质NOR Flash力抗市场降价压力。

华邦电过去在PC等消费性电子取得较大市占率，但内部认为在需求低迷下，产品降价无法吸引客户增加采购量，透过减产去化库存及控管报价，2022年下半NOR价格维持稳定。

相关业界透露，目前NOR产出增加获得控制，价格也维持缓降走势，估计单季跌幅约3%左右，首季适逢农历新年及工作天数较少，预计2023年第2季的需求逐渐好转。

然客观环境变量仍大，需求改善的幅度有待观察，不过从供应商力守价格的态度，NOR 将可望持续平稳缓降。

尽管2023年PC总体需求呈现下滑，但NOR在车用订单能见度相对稳健，先前缺料导致尚未交货的车用订单，陆续于第4季恢复顺畅。

至于网通应用短期陷入调整阶段，2023年 Wi-Fi 7升级动能开始酝酿，5G、光纤网络等基础建设将可望在2023年上半陆续增温。

责任编辑：朱原弘