(Daily Issue)芯片补助重组半导体版图 美光全球布局成大赢家

在新一轮半导体投资热潮中，美光在美国、日本、台湾的布局，尤其受到瞩目。李建梁摄

随着疫情兴起、国际地缘政治影响，半导体产业一跃而成国家战略物资，全球「芯片战争」烟硝四起，大国积极巩固半导体资源及建立生产供应链。

过去国内政府以巨额补助吸引投资的作法，扩大至美国、日本、韩国及欧盟等国，争相祭出相关政策，除了作为护国神山的台积电成为兵家必争之地，在各地补助支持政策的推波助澜下，强调全球多元生产及弹性供应的国际存储器芯片大厂美光（Micron），也身处半导体供应键重组的浪潮中，台湾的产业磁吸效应将如何引进国际大厂持续重兵加码成为关注焦点。

半导体成全球关键战略物资 存储器投资风向转变

在全球不景气冲击下，铠侠（Kioxia）、SK海力士（SK Hynix）陆续采取减产或降低资本支出以自保，美光日前也宣布第4季起同步减产DRAM和NAND Flash约2成，并持续下修资本支出，包括2022~2023年资本支出调降幅度高达4成。

在下游市场买气急冻与景气复苏反转时间难料下，存储器厂正试图透过供给调节来加速市场秩序恢复平衡。

尽管美光在资本支出投入转趋保守，但仍预期供应链库存调整有望于2023年初获得改善，且终端需求将于第2季开始反弹。美光预估2023年需求成长将接近DRAM和NAND的长期增长率，也就是DRAM增长率约落于14~16%、NAND约在28%，且2023年的供给成长将会低于需求成长，DRAM供给成长率将下滑，NAND Flash供给仅有个位数成长。

存储器产业周期虽然面临下滑，借由1β DRAM制程节点和232层3D NAND量产，美光不仅得以继续大幅降低成本，同时借由先进制程技术的投资与研发远景，在各国政府的半导体补助及优惠政策中发挥如鱼得水的效益，更牵动未来20年全球存储器产业的制造规划与布局。

面对消费力疲弱及国际竞争局势动荡的双重挑战、各国对半导体芯片的高额补助及多重管制将成为大趋势，产业竞争在地缘政治的拉扯牵动中更加严峻。台湾半导体产业的群聚效应具有独特的全球关键地位，近期吸引ASML宣布扩大在台投资、东京威力科创（Tokyo Electron）建置台南营运中心等，近年来为台湾最大投资外商的美光，亦有重金投资的DRAM技术将在台落地量产。

随着被喻为「台版芯片法案」的〈产业创新条例修正草案〉将通过上路，不仅社会与论期待能强化护国群山的战力，配合国际大厂的加码投资措施，更要进一步达到相得益彰的产业加分综效，将是政府决策者的考验。

美光全球布局调整 美国崛起、日本加码

拜登政府的《芯片与科学法案》（Chips and Science Act；CHIPS Act）激励下，美国本土制造的大旗飘扬，美光近期接连宣布多项重大投资，包含预计2030年底前将投资400亿美元，在美国建立「尖端存储器制造」业务；9月进一步宣布在爱达荷州（Idaho）总部斥资150亿美元的建厂计划；将于纽约州（New York）建造全新DRAM巨型工厂，预计在长达20年内分4期投入1,000亿美元计划—将是美国史上最大存储器厂的投资案。

估计美国在美光全球存储器产量占比，将从2%提高至未来的40%，并享有各类投资与税收减免优惠。

作为美国代表性半导体大厂，美光响应政府政策的措施应是理所当然。过去美光曾对外表达，在美国生产存储器的成本比亚洲高出 35~45%，故政府提供补贴诱因将是决定建置晶圆厂的重要考量之一。根据市场报告估计，美光可望在「芯片法案」取得高达121亿美元的补贴款，其金额仅次于英特尔（Intel）。

经由美国DRAM产能比重的急速跃升，将对全球存储器产业版图消长带来关键影响。美光预计第一阶段将投资200亿美元，可望于2024年开工及2025年起陆续实现量产，正式启动美国制造的生产大计。

再回溯至2021年下半，当时美光的新厂投资地点尚未定案，日本也曾是美光积极评估的选项之一，曾传出日本政府将提供巨额补贴，美光可望将砸下8,000亿日圆在日本兴建先进DRAM新工厂、并预计2024年启用生产。

尽管设厂案应是无疾而终，但也显见政府支持对于长期持续性研发投资是具有重要影响，也符合国际大厂在分散供应及降低政治风险的综合考量。

半导体在地制造的风潮持续蔓延，在芯片产业沉寂多年后，日本政府启动半导体产业复兴执行计划，2022年3月1日通过相关补助法案，不仅是台积电熊本厂确定名列补助之列，美光领先推动1β DRAM制程量产后，其广岛厂也成功争取补贴入袋，日本政府大方提供美光约465亿日圆（约新台币102亿元）。

对美光来说，这笔补贴如同是临空而降的肥美果实。根据近年来先进DRAM技术的发展蓝图，美光一直是依照既定计划且按部就班推动技术升级，DRAM制程采取每年推进1个时代为目标，并以台湾、日本两地轮流交替来主导量产最新制程，在台湾A3厂区2021年顺利展开量产1α纳米，广岛厂的1β节点制程也随即启动脚步，在2022年如期完成量产任务，台湾预计2023年初将跟进量产1β节点制程，同时台中A3厂也准备提前导入第一台极紫外光微影设备(EUV)，将在下一阶段的1γ节点开始采用EUV设备。

但这笔补助却非凭空得来的好处，美光也的确为了技术升级而积极投入研发，CEOSanjay Mehrotra表示，过去3年来，美光已花费数亿美元投入1β的研发，预期未来导入量产之后，在接下来的2年将会花费约10亿美元进行1β技术的良率提升。在过去4~5年内，美光也成为日本最大的外商投资者。

日本砸下重金补贴半导体产业，能否重振昔日风光仍有待观察，但这波补助正好是迎合日本政府推动新一波半导体业的制造复兴风潮，除了加强在地生产以免遭受「断链」危机，更能借由美、日阵线共同携手，强化半导体供应链的目标，达成支持日本国内半导体业所需要的先进存储器芯片供应。

台湾供应链地位难撼动 美光EUV首要导入基地

在美光目前主要生产据点中，虽然日本和台湾均是美光DRAM卓越制造中心，生产最先进的DRAM节点，但美光在台投资金额更为庞大，提供约达65% DRAM产能供应，而日本比重约当35%。尽管在未来20年内持续提高在美国本土生产比重，美光强调采取多样化、灵活且有弹性的供应链，对满足美光客户的全球需求而言是至关重要，这也是美光的竞争优势。

相较于美光预计未来2年内将在日本投资10亿美元，过去3年来，美光平均每年在台投资金额达到30亿美元。日前台湾地方大选期间，多位政府官员释出消息，预计美光2023年将再投入约新台币800亿元，并改建升级桃园厂区，容纳EUV设备的长期规划，当地相关部门更倾力协助扩厂的重要审查，及签约使用再生水、加速周边气体工厂完成作业。

根据规划，接下来美光将推动最先进的1γ技术，预计2024年在台落地量产，并采用昂贵的EUV设备。美光之所以选择台湾作为第一个采用EUV设备的生产基地，主要则是考量到台湾半导体生态系统的完善性，尤其是台积电采用EUV设备发挥领头效应，设备商ASML也会考量在台湾已有不同厂商采用需求，并持续在台湾提高投资及培训人才计划。

由于EUV设备非常昂贵且复杂，在整体产业生态、机器可靠性，例如光罩、微影及技术人才等相关环节都要能相互搭配，对成本考量评估谨慎的美光来说，2024年1γ制程导入EUV设备，是基于技术、效能与成本等综合因素下的选择。

在广岛厂1β节点进入量产之际，日本媒体也关心到未来广岛厂是否将加入EUV设备生产。美光回应时隐约透露出两地客观环境的差异，包括日本对于新设厂的各项环保条件要求非常严苛，如废气、废水、毒物处理等等，虽然目前已在申请相关文件之中，但美光仍无法评估新建厂的时机点。

透过台湾半导体生态系的产业聚落校应、庞大科技人才及政策配合，美光强调将会持续深耕台湾，在全球约4万多名员工中，台湾美光就高达1万名，且预计未来2~3年可能再增加2,000名生力军，继续成为同时拥有最先进的逻辑制程和最先进的存储器制程的唯一市场，虽然美国设厂的投资增加，但存储器市场的大饼也将持续成长，因此台湾对于美光DRAM供应依然站有重要地位。

补贴政策是锦上添花还是深化扎根？

被喻为是「台版芯片法案」的〈产业创新条例修正草案〉，预计最快2023年1月将正式上路，相关细节仍在研议阶段，引发各方业界的不同讨论与看法，但其主要目的是要奖励居于国际供应链关键地位的企业，且强调受惠产业不限于半导体业。

外界预料，除了少数半导体大厂外，重要外商如美光也可望成为首惠者之一。

经济部技术处先前的「领航企业研发深耕计划」，美光2021年以「DRAM先进技术暨高带宽存储器研发领航计划」取得补助款达新台币47.22亿元，其效益也曾一度受到外界质疑，认为美光在台投资与台湾具有完整供应链、低廉制造与营运成本息息相关，但回到此方案的本身，无论是制造型投资或研发型投资都有一定规范与符合条件，而引进国外前瞻性技术、建立新型态的产业聚落，更是此方案推动的重点。

在全球产业趋势中，美国、日本、欧盟等陆续给予半导体制造商投资抵减和优惠政策，不仅希望能吸引台湾半导体等高科技产业前往设厂，同时也对于国际科技大厂的资源配置带来影响。若以美光在2021年提出未来10年将投入1,500亿美元资本支出，继扣除日前宣布在美国将投资400亿美元作为其中一部分，剩下的1,100亿美元将在其全球生产基地中进行统筹分配。

对于台湾预计推出专法以扶植半导体等重点产业发展，美光除了表示乐见其成，也期许在维持台湾于全球半导体产业的领先优势下，先进晶圆制程以及先进封装的研发量产、STEM教育储才培养，以及全球人才招揽及安居等面向等，也能获得政策重视。

不同于其他国家砸下重金招揽企业，目前台湾研拟〈产业创新条例修正草案〉修正草案将采取税率抵减来鼓励厂商投资，其凭藉的根本来自于台湾半导体产业已做为国际供应链的重要环节。但回到企业营运及投资的根本面，政府的补助诱因只是引导企业投入前瞻研发的推动力，企业若要达成长期稳定发展，最重要的是仍是整体产业环境的综合条件评估，过去不乏其他国家重金主导产业发展却面临挫败的例子，毕竟「强求的瓜不会甜」，天时、地利、人和将缺一不可。

责任编辑：张兴民