消费MCU疲软高预期 惟少数车规新品仍有撑

台系微控制器(MCU)供应链2022年第4季逆风雪上加霜，继8位元MCU龙头盛群坦言库存在10个月水准后，原本预期在车用/工控、32位元MCU着墨较深的新唐，第4季营运有机会回温，但新唐总经理杨欣龙日前公开指出，消费类、PC端需求并未改善，第4季衰退幅度将更甚于第3季。

甚至连新唐向来稳健的线上服务器控制芯片(BMC)业务，客户也修正了年初的乐观展望，惟有车用电池管理芯片(BMIC)报喜，正式切入国内车厂供应链。杨欣龙坦言，第3季开始NB/PC市况有巨大变化，终端库存持续调整至下一季，目前看来车用、工控应用可望持平，需求尚保持稳健。

新唐旗下除大宗32位元MCU产品线外，BMC芯片与BMIC都是各界看好的明星商品，不过杨欣龙坦言，先前BMC芯片客户有特别寻求产能扩充，预计2022年下半扩充的BMC芯片产能会对营运有所贡献。但产能开出后，客户需求却比先前小，系因反应英特尔(Intel)平台的递延，第4季产品计划部分递延到2023年，虽然BMC芯片仍维持正向年成长，后市需要再观察。

电池管理IC部分，新唐已经跟一级(Tier1)车用电池管理系统业者合作，先前新唐BMIC已切入欧系、日系客户，近期再新增国内传统车厂。杨欣龙认为，确实消费类、PC相关需求疲软，但车用芯片因节能减碳、电动车(EV)趋势，带动车用电子零组件需求，估计到2030年都不变，产品竞争力将影响成长动能。

至于工控MCU等芯片领域，新唐则释出相对保守的态度，主系工控芯片类别繁多，储能相关需求看增，如乌俄战争局势的变化，刺激了欧洲近期的暖房需求。但各界关心车用、工控芯片后续是否也会像消费芯片般需求反转，杨欣龙坦言，工控端较难给出具体看法。

新唐握有自家晶圆代工厂，外界也关注产能利用率与IC设计客户长约(LTA)履约状况，杨欣龙坦言，目前还没有毁约情事，但因整体环境变化，未来产能利用率可能较先前更低一些。

杨欣龙表示，新唐与客户完成LTA比例蛮高，确实部分客户投片需求下滑，也持续与客户协商，将依照个别客户的不同状况互相配合。杨欣龙坦言，目前确实要完全100%照LTA进行可能有难度，会持续有弹性协商，力求维持自家晶圆厂稼动率。

预期下一季度PC、消费产品，代理端库存调整会持续进行，车用产品本身成长力度还是存在，新唐供应链部分持续改善，营收可望稳健成长。国内MCU需求相对减弱，新唐新产品主打安控、超低功耗等，适用于新的工控、IoT需求，未来会持续发展不同区域市场，提升「非国内区」发展。

库存与价格部分，杨欣龙表示，出货给客户的产能确实很多未去化完毕，代理端估计也还有1~2个月的库存水位，目前对于何时消化完毕并不明确，还得看看第4季的终端需求。MCU价格部分，第4季因上游成本没变，目前并未有明显价格调整，不过确实收到很多客户端的降价要求。

责任编辑：朱原弘