需求强劲抵销经济衰退威胁 三大云端服务业绩长红

随着亚马逊(Amazon)业绩报告出炉，美国三大云端运算服务供应商在2022年第2季的业绩表现已见明朗，尽管在通货膨胀压力增加、整体经济衰退威胁下，三大云端运算服务业绩仍相对稳健、甚至成为公司主要获利贡献业务。

在俄乌战事未息、国内经济成长威胁持续的冲击下，国际货币基金(IMF)甫于日前发布最新的全球经济展望报告，将全球和亚洲开发中地区的经济成长预测较4月预测值分别下调了0.4、0.8个百分点，分别为3.2%以及4.6%。

IMF经济学家Pierre-Olivier Gourinchas指出，经济展望风险正持续恶化，4月报告概述的衰退风险逐渐实现，并预期相关威胁可能持续、甚至未来进一步恶化。除俄乌战争「常态化」、未见结束迹象，造成俄罗斯天然气出口欧洲恐持续中断，不仅威胁欧洲地区民生与商业，也加剧通货膨胀；此外，面对大流行疫情，在全球多数国家都逐渐放宽限制后，国内仍执意「动态清零」政策，一旦疫情升温，随时都可能再现上海式「封控」，对国内乃至全球经济都是重重打击。

为此，最新报告指出，一旦上述风险威胁进一步恶化、通膨进一步上扬、甚至出现更多不确定性因素，全球经济成长率(GDP)可能在2022年、2023年进一步下滑至2.6%、2.0%。

就主要地区来看，IMF也直接下调国内年度GDP预测1.1个百分点、为3.3%，是国内逾40年来最低增幅，也进一步引发国内经济成长趋缓的隐忧。日本GDP预测同样遭下调0.7个百分点、为1.7%。即便仍处于高速成长中的印度也难逃外部大环境逆风影响，GDP预期遭IMF下调0.8个百分点、为7.4%。而在通膨高企、消费支出下挫冲击下，2022年美国GDP预测更遭下调1.4个百分点、来到2.3%。另欧元区2022、2023两年的GDP预测则分别下修为2.6%、1.2%，低于4月时预期的2.8%、2.3%，原因无他，仍主要受俄乌战事不确定性因素影响。

最新数据显示，美国继2022年第1季GDP负成长1.6%后，第2季再度衰退0.9%，引发外界对美国经济是否即将陷入衰退疑虑。毫无疑问，通膨高息正扼制民众消费力，而美国GDP组成高达7成由消费者支出贡献，因此消费力下滑对美国经济前景较为不利。

而在经济衰退威胁影响下，迫使企业紧缩预算，并将更多资源投入数码转型，将更多数据、分析和管理系统转移至云端，促使云端服务供应商业绩在此艰钜时刻仍不减反增。

云端运算业务撑腰 三大科技巨擘展望逆势看涨

亚马逊最新发布财报数据显示，2Q22亚马逊网络服务(AWS)总营收(Revenue)年增33%、为197.4亿美元，优于StreetAccount分析师们平均预期的195.6亿美元，尽管增幅略低于1Q22的37%。

根据CNBC报导，尽管零售销售仍是亚马逊最大营收来源，但AWS已成为该公司的主要获利动能，并能够在经济衰退和消费者缩减开支时提供稳定的收入来源。AWS当季营业利益(Operating income)为57.2亿美元、年增36%，但低于StreetAccount调查预估的60.4亿美元；营益率为29%，低于1Q22的35.3%。

亚马逊财务长Brian Olsavsky指出，AWS在2Q22的营运成本较过去几季有所增加，主要反映从工程师到技术人员等人力薪资上涨，以及为支持业务长期成长必要的基础设施技术投资，加上包括数据中心等用电成本持续走扬等。

而最先发布业绩报告的Google母公司Alphabet则指出，Google Cloud在2Q22的营收为62.8亿美元、年增36%，但略低于分析师们先前预期的64.1亿美元；不过该事业仍持续亏损中，且亏损规模由2Q21的5.91亿美元进一步扩大至8.58亿美元。对此，Google强调很大部分在于该公司持续扩大投资、包括全球范围扩建数据中心在内，试图在云端运算服务市场上追赶前面的微软(Microsoft)Azure以及AWS等业者。

AlphabetCEOSundar Pichai也指出，经济逆风难免也对Google Cloud造成影响，例如有部分潜在客户决定暂缓投资、部分客户在预算上受到影响等，但长远来看，在全球范围对于云端运算服务仍有相当大的需求，Google Cloud还有很大的市场发展空间。

Pichai指出，随着企业IT将更多关注放在云端安全整合上，Google Cloud也更着重于相关领域，并甫于不久前宣布以54亿美元收购网络安全公司Madiant，并将之与Google Cloud整合，此项交易预期将在年底前完成。

而预期未来几季Google Cloud营收可望进一步成长，因该公司已于3月时宣布将调涨服务费用，除因应通膨压力外，也有助于促进业务营收和获利；特别是一直以来为追赶对手，Google Cloud长期采取低费用措施来提升竞争力。

另一方面，微软发布2022财政年度第4季财报数据显示，整体云端服务(Microsoft Cloud)总营收为250亿美元、年增28%，其中Azure及其他云端服务(Azure and other Cloud Services)成长45%。

微软CEOSatya Nadella表示，在经济逆风当下，客户试图透过用更少的资源来做更多的事，因此预期整体企业IT支出反而会增加，因为企业将尝试透过数码技术来强化业务；为此，微软鼓励销售人员尽可能降低云端服务费用。

该公司也尝试将云端基础设施中的服务器和网络设备使用寿命延长至4~6年，估计如此一来将可为公司在2023财政年度第1季省下11亿美元的成本，并进一步在FY23总计省下37亿美元左右。

据介绍，借由软件升级、先进技术以及更具效率的运作，微软可让既有云端基础设施上的服务器和网络设备使用寿命延长至少2年，相较于一般设备供应商建议的2~4年。而微软在设备上省下的成本将可用于回馈客户，进一步提高市场竞争力。

需求带动2Q22整体云端市场持续成长

而在三大云端平台业者业绩长红带动下，加上受惠于数据分析和机器学习(Machine learning)需求持续强劲、数据中心扩大部署、应用程序云端化、原生云开发与服务交付等一系列因素推动，2Q22云端基础建设服务市场得以年增33%、达623亿美元。

研究机构Canalys数据显示，2Q22全球云端基础建设服务市场较1Q22高出约60亿美元，更比2Q21大幅增加了150亿美元。而AWS、微软Azure以及Google Cloud三大业者共拿下整体市占的63%比重。其中，AWS拿下2Q22全球云端IaaS市场的31%比重，持续稳坐龙头宝座；微软Azure则以24%市占率紧追在后；Google Cloud则是以8%市占率落后。Canalys定义的基础建设服务市场包括了基础建设即服务(IaaS)、平台即服务(PaaS)以及私有或公共云托管服务，但排除软件即服务(SaaS)。

分析指出，云端仍是高速成长的科技领域，且成长空间仍相当大，所有业者都有持续扩大业务的机会，但最有趣的还是在AWS和Azure间的市场龙头之争，因双方差距正逐渐缩小中。未来双方在基础设施投资以跟上需求的竞争只会加剧，但随着通膨和利率上扬，对公司财务都是庞大压力。

但无论是AWS或是Azure都将持续部署基础设施；AWS计划在8个地区再推出24个可用区，而微软则是计划在未来1年续推10个新地区。除这两大业者外，几乎所有云端业者都持续扩大全球范围的投资，加紧掌握全球对云端服务的强劲需求。

而在云端市场需求持续强劲带动下，战略谘询和市场研究机构BlueWeave Consulting于月前发布的研究报告指出，2021年全球数据中心市场规模约为2,062亿美元，并预期整体市场将以年均复合成长率(CAGR)10.2%的速度，增至2028年的4,049亿美元，主要受惠于政府和企业机构加快数码转型，持续增加在IT基础设施以及数据云端化的投资；此外，在5G加速普及加上人工智能(AI)、物联网(IoT)、机器学习、大数据等先进技术推进，在在推动数据中心市场成长。

在数据中心持续扩张同时，对服务器需求同样持续增加，尽管2020年历经COVID-19(新冠肺炎)大流行疫情影响、2021年再面对经济动荡和供应链挑战，仍以超过6%的速度成长。研究机构IDC报告指出，尽管2022年包括大流行疫情未退、通膨持续走扬加上地缘政治冲突加剧等逆风不断，但IT基础建设需求依旧强劲，整体服务器市场预期将迎来反弹、年增15.2%，达1,194.99亿美元；并预期未来5年以10.7% CAGR增至2026年的1,726.91亿美元。

IDC报告也指出，未来几年全球服务器市场上x86阵营的市场占比将逐年萎缩，而非x86阵营则是逐年壮大；例如2022年时非x86阵营占比约为10.9%，预期到2026年时将增至12.1%。

责任编辑：毛履万亿