瑞昱携IC代理业者弘忆 大啖国内电信标案订单

消费电子所需的基础IC因总体经济局势不稳，「高库存」与终端需求下滑持续考验半导体原厂、IC代理代理与系统厂等上中下游业者，不过部分品项如网通芯片需求不坠，甚至高端网络交换机(Switch)芯片需求仍大于供给，对于如网通IC设计大厂瑞昱、利基型IC代理商弘忆等来说，营运展望可正面看待。

面对国内电信三雄设备升级商机即将爆发，2022年10GPON规格产品采购量跳增至1,200万台，该规格比重从2021年的6~8%一口气飙升至20%，弘忆为瑞昱在国内标案市场最主要代理代理商，国内电信三大业者7月公布的8家OEM业者名单中，弘忆抢下4家业者订单，网通芯片、Wi-Fi 6主芯片等将成为2022年下半稳住局势的关键IC品项。

弘忆总经理刘彦辉坦言，消费电子如PC/NB类的Chromebook相关销售量确实明显年减6成以上，PC/NB系统厂先前因缺料与芯片原厂的供需MOU无法履行，需求量估计减少15~20%，各大手机品牌厂也几乎下修2022年销售目标15~20%。

穿戴装置部分，国内市场更首度出现负成长，新兴市场需求量逆势超车国内，这些都显示3C消费电子领域的影响持续，估计库存调整至少需要2~3个季度。

刘彦辉表示，国内运营商的规格升级，将带动网通芯片需求持续逆势成长，10 GPON产品进入高速成长期。运营商推广将以三方向前进，包括10GPON、IPTV、AP路由器等。弘忆2022年上半来自华东区域的运营商业务，年增约6成。

关于国内运营商相关市场，瑞昱攻入国内最大运营商子公司供应链，弘忆向来与瑞昱合作深远，2022年包括如10GPON、Wi-Fi 6产品等，都有保供协议。

国内标案市场分销代理由省、市级分公司负责，运营商业务范畴广大，宽频业务绑定终端已经形成主流趋势，其余品牌、零售市场等都只能作玩家级路由器等生意，国内市场已经完全偏向运营商标案，2021年趋势形成后，正式开始发散。

Wi-Fi SoC部分，上半年Wi-Fi 5 SoC需求仍旺，Wi-Fi 6持续跃居主流，其中，也包括国内运营商推广AP路由器、机顶盒、IP CAM等，预计每年国内标案所需的设备装置总量上看3亿~4亿台。国内官方力拱5G基站布建，也带动终端设备往Wi-Fi 6升级，台系IC设计、IC代理也会避开红色供应链在旧款Wi-Fi 4产品价格竞争，锁定高端产品。

尽管消费电子领域有库存调整压力，弘忆库存天数维持在1~1.5个月的正常水位，目前PC相关业务仅占约2成，网通/Wi-Fi已经来到5~6成。弘忆后续持续看好车用电子相关所需的网通芯片、甚至是储存用存储器IC等，2022年车用业务可望有8~10倍成长。

弘忆已加大在车用电子领域布局，特别是电动车(EV)两大龙头比亚迪、Tesla都有所着墨。其次，包括车用以太网络、交换机既有业务持续升温，后续看好车用存储器、SSD领域也将加速，在音源编码器(Codec)与处理器IC、Wi-Fi/蓝牙IC、先进防水物质等都有不错斩获，后续造车新势力需求值得期待。

责任编辑：朱原弘