每日椽真：「五问」全球IC代理龙头大联大CEO | 韩国半导体选边压力难回避

早安，今天是8月4日星期四。

中美半导体霸权之争白热化，三星电子、SK海力士等韩国半导体业者，甚至是韩国政府，近来对于选边或表态多半感到怯步，这可从裴洛西(Nancy Pelosi)访韩，韩国总统尹锡悦与外交部长有意回避，嗅到一些端倪。

处理器大厂看坏PC市况 台系IC设计严阵以待

PC、NB下半年市况似乎愈来愈不妙，除终端品牌厂商和组装厂早早示警，国际IC设计业者也纷纷下修下半年的市场预期。除了英特尔(Intel)、超微(AMD)等处理器大厂已经喊出全年出货量下滑的看法外，台系网通IC大厂瑞昱、显示驱动IC(DDI)业者敦泰、高速传输界面业者谱瑞等，也都提出PC、NB出货量下修，客户进入库存调节阶段的看法。

瑞昱方面指出，Audio Codec出货状况与PC、NB市况高度连动，从出货状况观察，第2季相关出货量较上季下滑了15%，估计2022年整年PC市场出货量应该会下滑10%左右，展望拉长到2023年，出货量最多也就是持平，不过瑞昱认为，电竞方面需求增加将有望带动Audio Codec的整体市场成长。

「五问」全球IC代理龙头大联大CEO张蓉岗

联发科再度下修全球智能手机销售量预估值，其中5G手机销售量仅下修到至6亿支，这「确实有点吓人」，预期库存调整时间需要2~3个季度。也有听闻到如国内的中低端微控制器(MCU)特别是8位元产品，原厂加上代理商库存天数高达9个月等情事，我认为「没到那么严重」，但库存确实不少，最乐观的预估库存调整时间，约是1~2个季度。

当然这不能一概而论，因为长短料关系，供需状况有些产品是刚好的，有些是供过于求，目前要去化的库存就是长料，8位元MCU是其中一项长料，不同品项产品供需差异很大，效能较高的微处理器(MPU)，如应用在车用电子领域等，供货还是很紧张。

车厂投入自研芯片 对半导体产业是敌是友？

供应链业者表示，从汽车电子结构的转变来看，车厂必须掌控整个结构变动的脉动，但不见得要亲自操刀投入半导体制造，这反而会适得其反。因为，得花更多时间、投入更多资本建构。真正目的应该是造出好车、创造差异及维持销售佳绩。

对台厂来说，快速与全球IDM的连结是晶圆代工厂，包括众所周知的台积电、世界先进，以及快速追赶的联电、立积等。而在未来巨量需求下，IDM厂与半导体代工厂将有更密切的合作，背后则有各车厂的支持。

面板减产幅度不够 市况恐坏至明年上半

受乌俄战争、高通膨、去库存等因素影响，2022年全球多家电视品牌厂下修面板采购数量，整体下修幅度估计约为15%左右，但以面板厂整体减产幅度来说，目前仍不够。业界预期，面板厂若不再继续扩大减产幅度，市况很可能到2023年上半都无法好转。

受COVID-19(新冠肺炎)疫情影响，各大品牌业者在2020~2021年期间，基于面板、半导体价格上涨、全球海运费用攀升、周期延长等因素下，选择囤积物料做法。进入2021下半年和2022年以后，受到疫情趋于和缓影响，市况开始改变，同时在战争、通膨等不利因素持续恶化下，严重打击终端消费市场需求预期，导致品牌业者减少或暂停面板与其他物料的采购订单，同时以去化库存、设法回流资金等手法，借此改善经营状况。

裴洛西访台添对抗情势 韩国半导体政商选边压力难回避

对于美国力邀韩国加入「芯片4联盟」(Chip 4 Alliance)，预计韩国将在8月底之前，给予美方答复。美国计划与台湾、韩国、日本建立联盟，业界人士认为，此举是美国试图在半导体产业上孤立国内，韩国如果表态加入芯片4联盟，极有可能引起国内强烈反弹。

国内是全球最大半导体市场，韩国想与国内划清界限非易事，两大韩厂也在国内生产相当比例的存储器，2021年韩国半导体外销金额，来自国内的占比近40%，包括香港在内的占比甚至高达60%。尽管美国半导体法案生效，韩国许多半导体企业可能受惠，但同时国内又是韩国半导体的重要出口市场，韩国的盘算因此变得复杂。