印度车用电池生态圈蓄势以待振翅飞

目前全球车用电池以锂离子技术为主流，而锂离子电池产能又几乎集中在国内大陆、韩国、日本所在的东亚以及欧洲，尽管如此，印度车用电池市场可期的规模，也让印度政策有所转向，并且从市场端朝供应端倾斜，进而为车用电池产业发带来生机。

尽管政策已经开始陆续到位，与东亚及欧盟相比，印度发展已是落后许多。JMK Research指出，由于缺乏关键原物料及技术，因此印度电池芯仅能靠国内等进口来源来满足，印度电池业者仅负责组装环节，电池管理系统(BMS)亦是从国内等地进口预先程序化的印刷电路板，这让印度组装业者面对少数国内供应商而言，不仅谈判筹码较少，所采购的电芯也未必能适应印度高温气候。

近年供应链韧性逐渐成为供应商优先考量，在2021年锂电池因货柜不足而出货延误、以及电动车带动需求而使锂电池供不应求、价格高涨下，Economic Times 指出，印度业者因为订单量较小未获供应商优先出货，导致无法取得足够的锂电池，在在凸显印度锂电池供应链仅从事末端组装、而受制于人的情形。

不过政府政策支持、以及民间业者发现商机可期，因此未来几年印度将迎接一波包括锂离子电池在内的先进化学电池芯的投资热潮，NITI Aayog估计，从2022~2030年间，车用电池占印度电池需求的比例将从21%成长至40%，乐观情境下，2030年时印度将有26座GW级电池工厂，保守情境下也有10座GW级电池工厂。

印度电池技术仰赖外商提供

在跨国企业部分，由铃木汽车(Suzuki Motor)、东芝(Toshiba)与电装(Denso)于2017年成立合资公司TDS Lithium-Ion Battery Gujarat (TDSG)，持股比例为铃木50%股权，东芝40%，电装10%。TDSG同年在古吉拉特邦(Gujarat) Hansalpur投资500亿卢比动工设立印度首座锂离子电池厂，该厂第一期投入128.5亿卢比建设1条产线，2021~2025年间的第二期工程投入371.5亿卢比再增4条产线，该厂建设过程一度因为疫情而受到延误，但2021年9月已进入试产，生产项目包括电芯、模块及电池包。

总部在美国的Charge CCCV (C4V)于2021年7月时宣布，希望在印度觅地建厂生产电池，而卡纳塔克邦表示，C4V愿意在该邦投资401.5亿卢比，预计2025年达到年产能5GWh，2030年再增加10GWh，到2035年时可望来到50GWh。

C4V拥有多项领先技术，该公司与Omega Seiki宣布将导入C4V的固态电池，进军电动车换电市场，C4V也将提供自主开发的生物矿化锂混合金属磷酸盐(BMLMP)电池给Omega Seiki，这种电池能量密度介于LFP及NMC之间，但不须使用镍及印度缺乏的钴，而C4V考虑在印度生产固态电池，如此一来，该公司可能成为第1家在印度生产固态电池的业者。

Mahindra & Mahindra是印度主要汽车业者，此前推出自有品牌电动乘用车，但销路不佳，而Mahindra & Mahindra也看好电动三轮车的前景。Mahindra & Mahindra是先进化学电池生产连结激励(PLI)的申请者之一，显然有意投入电芯生产行列。

不过Mahindra & Mahindra在电池事业步伐缓慢，2018年时，Mahindra & Mahindra宣布与乐金化学(LG Chem)在锂电池领域进行合作，提供Mahindra & Mahindra以及其韩国子公司双龙汽车(SsangYon)NMC电池，但Mahindra & Mahindra于2月财报会后法说会中表示，正为电池事业寻找潜在合作对象，也愿意成为少数股东。

印度本土大厂追求转型

过去电动车使用的铅酸电池至今仍大量用于印度市场中，但铅酸电池大厂Exide看到锂离子等其他电池时代已经来临，故与瑞士能源储存解决方案业者Leclanche合资成立Nexcharge，在古吉拉特邦设置年产能1.5GWh的电池组装厂，并于2021年9月投产，以满足车用、电信、电力等领域储能需求，Nexcharge正评估投资400亿~500亿卢比，以将产能扩大至10GWh。在这项计划中，Nexcharge主要从事LFP、NMC及LTO的电池组装，电池芯仍采购自第三方业者，但Exide已经申请印度先进化学电池PLI计划，很可能会继续朝电芯生产的方向发展。

另一方面，与Exide同为印度铅酸电池大厂的Amara Raja于2019年获得印度太空研究组织(ISRO)的锂电池芯技术授权，目前已在安得拉邦(Andhra Pradesh)的Tirupati设立锂电芯研发中心。

Tata Group是目前印度电动乘用车销售第一，该集团近年也分拆电动车子公司，以加速相关事业发展，其中Tata Chemical被视为是集团车用电池发展的主力。尽管Tata Chemicals并未申请加入先进化学电池PLI计划，不过Tata Chemicals同样是于2019年获得印度太空研究组织(ISRO)锂电池芯技术转移的业者之一，Tata Chemical已宣布投资400亿卢比在古吉拉特邦的Dholera特别投资区(Dholera Special Investment Region)建立10 GWh锂离子工厂的计划，亦正与英国电池制造商Johnson Matthey讨论购并事宜，以协助Tata Group在电动车事业的发展。

新创业者另辟蹊径

在新创业者部分，印度业者普遍从事进口电芯并加以组装，BMS部分则是进口PCB硬件，软件部分如演算法则自行开发，部分生产电池的新创业者也会同时推出电动双轮产品，Pure EV就是这样的案例。Pur Energy本身设计、开发电动双轮车，并以Pure EV品牌销售包括ETRYST 350、EPLUTO 7G等车款，该公司本身也生产TCO、LFP电池，Pure EV电动车的电池也是采用Pur Energy的自家电池，Pur Energy研究人员于2021年宣布开发出演算法BaTRics Faraday，可以自动识别并修复电池存在的缺陷，且毋须人力介入。

另一方面，由印度理工大学Roorkee分校毕业生所共同创办的Log9 Materials则试图利用结合超级电容及以石墨烯做为负极材料的混合电池切入电动车市场，并推出电动双轮Rapid EV以及电动三轮Rage+，其充饱电的时间仅分别需要15分钟及35分钟，单次充电续航力分别为70及90公里。Log9 Materials的混合电池除可免去锂电池需要数小时充电的问题外，其充电循环也高于锂电池，惟其价格较高，重量较重，充电功率高于一般锂电池，所以较适合商务客户使用，印度2021年电动双轮销售冠军Hero Electric已于2021年12月宣布采用Log9 Materials的电池，并以电池即服务(BaaS)模式服务商用车队市场。

回收及材料产业渐萌芽

随着电池产能提升以及投资计划的开展，电池回收业者也认为印度市场有利可图。印度最大电子废弃物回收公司Attero Recycling于2022年1月宣布，计划投资30亿卢比，将锂电池回收产能从原本的每年1,000公吨提升至2022年10月的1.1万公吨，并于2022年底前增建14处电子废弃物回收中心。

2008年创立的Attero Recycling是目前印度唯一一家洁净科技公司，有能力回收铂、锡、镍、铜、银及金，占印度汽车及电子业OEM电子废弃物回收市场的9成，而ANI News报导，储能及电动双轮／三轮电池新创Cygni Energy于2021年已决定在锂电池回收上建立合作关系。

哈佛商学院毕业生创立的Lohum Cleantech从事锂电池制造及回收业务，其于2022年1月完成B轮筹资获得1亿美元资金，该公司将把资金用于扩大回收产能，将锂电池回收量从目前的每年10万个电池包扩大至100万个，该公司目前在大诺伊达地区也设有电动双轮电池组装厂，年产能20万个。

2020年才成立的电池新创Godi Energy是一家准备发展包含材料在内的锂电池垂直整合业者，该公司正研发独特化学材料，以将锂电池每kWh的成本减少25%~35%，研发领域包括正极、负极及电解液等，Godi Energy也正搭配活性碳及化学材料以开发超级电容及混合电容。

在电池制造上，JMK Research指出，Godi Energy电池年产能为100MWh，并盼在未来3年内扩大至5GWh以服务车用市场，目前Godi Energy生产NMC、LFP及NIB电池，虽然多为组装，但BESTmag报导，Godi Eneryg于2022年1月宣布量产首批NMC 21700，是印度第1家生产电芯的业者。

印度大型煤焦油(Coal tar)业者Epsilon Carbon于2016年成立子公司Epsilon Advanced Materials，正式进军锂电池原料事业，并且在卡纳塔克邦(Karnataka)Bellary设厂生产锂电池用的负极材料合成石墨，以减少对全球市占率8成的国内的依赖，Epsilon Advanced Materials而后于2021年10月宣布投资200亿卢比进军正极材料事业，希望于2025年生产锰、钴、镍，目标成为印度最大电池原物料供应商。

Epsilon Carbon希望在2021~2023年间投资150亿卢比，让人造石墨年产能可达1.5万吨，若根据印度先进化学电池PLI所设定的50GWh产能目标，印度未来可能会需要5万吨的石墨做为负极材料。

除在印度生产外， Epsilon Advanced Materials于2021年和芬兰业者Beowulf Mining合作，在芬兰生产石墨，投资金额为50亿~60亿卢比，目标年产能为1万吨，Epsilon Carbon目前每年出口2,500吨石墨给国内及韩国负极材料制造商，该公司希望于2030年达到天然石墨产能2.5万吨、人造石墨产能10万吨的目标，并推估届时全球石墨需求应为每年200万吨。美国C4V正规划在印度设立GW级电池工厂，而Epsilon Advanced Materials与C4V于2021年11月签定初步协议，将携手发展负极材料的开发及品质管控。

印度车用电池已进入高速成长期

虽然与东亚相比，印度车用电池产业仍处于发展早期，当地业者主要进口电池芯加以组装，但目前情况已开始改变，印度电动车市场可期，印度制造倡议接踵而至，吸引具备先进电池技术的跨国业者投资，印度本土业者亦面临转型及升级压力。

印度车用电池产业成长速度能多快？仍待时间证明，但不断流入的投资，以及如雨后春笋般冒出的新创公司，预计将进一步降低印度对国内进口电芯的依赖，印度亦有机会成为区域制造枢纽。