每日椽真：IC设计调整3Q投片避免库存 | 智能工厂为5G专网最大市场

TV和Chromebook需求状况，短期内还看不到任何复苏迹象，TV还有机会藉着第4季世足赛冲刺销量，但Chromebook开学季就是其出货的高峰，在线上教育需求饱和，甚至许多国家的学校已经恢复实体上课的情况下，只能尽力确保维持出货基本盘。

旺季不旺阴影扩大　IC设计调整3Q投片避免库存

IC设计对2022年旺季不旺的恐惧，正在逐渐成为现实，2021年人人有钱赚的盛况已经过去，业者普遍指出，由于这波景气反转速度太快，一旦第3季出货状况不如预期，每一家业者库存水位将进一步上升，让不少业者在第3季更加头痛。即便不少业者对外仍宣称未来库存都能稳定地消化，但时间究竟需要多长还犹未可知。

事实上，从第1季开始，各家IC设计业者库存就已经有攀高迹象，不少业者库存天数都超过了往年同期的平均水准，也引发了不少忧虑。而多数业者对于库存的态度，大概从5月以后才有比较明确的转变，在此之前，IC设计对于库存水位攀高普遍认定可解决，且强调在现今供应链动态下，维持相对高的库存水位不见得是坏事。

晶圆代工价量有撑难跌　2023年接单、订价实力见真章

晶圆代工业者表示，相较IC设计以下供应链陷入库存去化与需求大跌困境，晶圆代工所面临的订单与营运目标修正危机则相对较小，以地位与制程技术位居龙头的台积电来看，在7纳米以下先进制程几乎是独霸市场，IC设计业者大厂多已提前下单且缴交预付款，未来欲更换代工夥伴相当不易下，使得7纳米以下已占营收5成的台积电，对于未来营运展望掌握度相当高，目前全制程产能利用率几乎满载，5纳米家族仍是供不应求。

市场认为，2023年新产能开出后将令供需反转加剧，产能利用率下滑将全面重创晶圆代工。晶圆代工业者则表示，以联电与世界先进来看，都有毁约金额相当高的长约护体，目前未传出大客户砍单消息，能稳健度过下半年乱流。

消费性NOR需求黯淡　华邦抢进5G、旺宏Non-PC底气足

全球终端需求放缓，PC、手机疲软冲击面板等供应链在下半年将承受砍单压力，受到库存水位上升，据传，三星电子(Samsung Electronics)暂缓所有零组件采购，NOR Flash拉货动能也面临冻结，搭载于PC BIOS及手机OLED面板外挂的NOR应用首当其冲。

存储器厂旺宏及华邦电各有不同的因应之道，华邦电在遭受PC逆风下将共体时艰，并力推512Mb单芯片堆叠的NOR打入二家国际大厂5G基站供应链，车用NOR占比也可望于2023年底呈现倍增，逐步拓展高密度NOR的市场版图。

手机库存高高挂　面板价格冷飕飕

受俄乌战争、国内封城以及通货膨胀等因素影响，智能手机销售不佳，库存高高挂，也使得面板价格持续下滑，除了LCD手机面板价格欲振乏力之外，原本因为驱动IC紧缺而导致出货受到压抑的AMOLED面板，目前也因为芯片紧缺现象缓解，导致价格出现较大幅度的下滑。

受到大环境不佳影响，近期国内手机品牌业者持续砍单，业界传出，像是小米、OPPO、vivo、传音等业者，第2季出货大受拖累，因此都有砍单迹象出现，而三星电子(Samsung Electronics)、苹果(Apple)等国际手机品牌业者，第2季出货预期也将较第1季缩减。

智能工厂为5G专网最大市场　设备业者有机会通吃

台积电曾经向相关业者表达过要使用5G专网，但必须是专网专频。按照目前的做法，台积电可以选择自建，也可以选择电信业提供定制化的5G专网专频。但据系统整合业者指出，运营商的任何方案从来都不是台积电考虑的项目。台积电应该会坚持：「喝牛奶，必须自己养牛」。

业界表示，费率的高低与垂直应用创新的效果有关，以NCC预告的4.8~4.9GHz专网专频费率来看，过去电电公会提出的建议大部分未获采纳。例如期待NCC不要参考运营商的频谱使用成本、采购本国自制设备给优惠、发生干扰应扣减频率使用费等，均未列入。