存储芯片成本飙升，苹果三星或借机扩大市场份额

随着半导体元器件价格不断上涨，存储芯片成本已成为影响2026年下半年智能手机市场走向的核心变量。据韩媒Dailian报道，物料清单（BOM）成本目前已成为决定手机厂商盈利水平的关键因素。在芯片通胀的大背景下，制造成本上升与毛利率下滑迫使各大手机厂商重新规划生产与出货策略。

据韩国Kiwoom证券发布的报告预测，智能手机内部存储芯片（包含DRAM与NAND Flash）的成本占比将大幅攀升。该比例预计将从2026年第一季度的21%，迅速增长至第二季度的42%，并在第三季度进一步达到46%左右。受此影响，手机厂商在采购方面变得更加谨慎，市场调研机构预计2026年移动设备对存储芯片的需求量将比2025年出现显著下降。

韩国产业研究院（KIET）在《2026年下半经济与产业展望》报告中提到，由于存储芯片及固态硬盘（SSD）价格持续处于高位，全球智能手机和个人电脑的市场需求将整体收缩。同时，由于企业级SSD供应短缺，加之终端产品向人工智能和高端化方向演进，SSD及相关终端设备的单价预计将继续保持上涨态势。

面对存储芯片价格快速上涨带来的成本压力，各大手机制造商纷纷调整产品规划。据传小米、vivo和OPPO等手机品牌因利润空间受到挤压，已经开始下调出货目标。业界观察人士指出，中低端手机厂商由于成本结构相对脆弱，其缩减出货量的举动可能为苹果和三星电子提供扩大市场份额的契机。韩亚证券研究员分析称，苹果与三星具备较强的盈利能力和供应链议价权，能够更好地消化存储芯片涨价带来的成本冲击，两者正试图将这一涨价周期转化为提升市场占有率的机会。

在业绩说明会上，三星移动体验（MX）事业部战略营销室长赵成赫坦言，2026年第一季度存储芯片价格的大幅上涨导致该部门收益较去年同期出现下滑。苹果公司首席执行官蒂姆·库克也曾表示，考虑到成本上升的压力，公司正在研究多种应对策略。

尽管市场份额可能扩大，但三星的盈利能力仍面临考验。分析人士指出，与拥有高毛利服务业务和忠实用户群体的苹果不同，三星MX事业部主要依赖硬件销售获利。Kiwoom证券预测，受存储芯片价格暴涨拖累，三星MX部门在2026年第二季度预计将录得2600亿韩元（约人民币11.49亿元），即约1.76亿美元（约人民币11.95亿元）的营业亏损；其2026年全年营业利润预计约为2.99万亿韩元（约人民币132.13亿元），同比下滑77%。

展望2026年下半年，智能手机市场将逐渐形成“存储芯片涨价、中国大陆厂商收缩、苹果与三星获取份额”的竞争格局。届时，三星和苹果将分别推出Galaxy Z系列以及可折叠iPhone等代表性新品。

注：按1韩元≈0.0044人民币、1美元≈6.79人民币计算。