手机、NB上下游前景不同调 IC设计2Q续拥规格升级红利

台系IC设计公司陆对第2季及2022全年提出展望，然不同于市场与下游组装厂对于手机、NB等应用相对悲观的看法，IC设计业者多数仍认为第2季营运将进一步成长，并维持乐观的全年营运展望，上下游的后市看法明显不同调。

业界解读，或许是因为客户对于IC产品堆高水位的备货态度尚未改变，因此订单修正尚未扩大，不过IC设计业者则强调，高规格产品出货比重以及市占率的提升，才是业界仍具信心的关键因素。

以手机市场来说，国内市场低迷几乎已成为定局，即便国内手机品牌还是陆续推出新机吸引消费者目光，但实际上各品牌都陷入库存过高的困境，甚至传出库存调节的动作将一路延续到下半年传统旺季，加上国内各地封城情况严重，供应链要重新恢复正常势必还需要一段时间。

然而，台系龙头联发科不仅看好第2季手机相关营收能继续成长，全年的前景也是相对看好，第1季营收不如预期的敦泰，也给出客户在下半年就会逐步恢复正常拉货动能的预期。

联发科虽然下修全年手机销售预估，也坦言国内手机市场状况不尽理想，但仍认定2022年5G手机的渗透率能达到5成，看好非国内市场5G机种的销售表现在2022年将有明显的进步，进而带动手机应用产品组合持续改善，市占率也有望透过首度切入旗舰市场而提升。

NB市场方面，IC设计业界认为只有Chromebook出现下修，商用、电竞等高端机种的需求持续成长，下游业者也抱持同样看法。但近期国内封城情况严重，只怕长短料问题卷土重来，业者对NB出货前景开始转趋保守，但似乎是还没有改变实际的拉货策略，才会出现IC设计业者老神在在，下游业者却愈来愈担忧的特殊情况。

瑞昱方面，则再次重申商用机种的热络需求，有效弥补了Chromebook的需求下滑，进一步让产品组合持续改善；义隆也认为现阶段NB供应链的混乱并不影响大局，整个市场的高端产品规模将持续放量。谱瑞同样看好PC需求继续热络，在市占率方面，上述三家台系IC设计业者都有信心能在客户推出高端新品的情况下，继续扩大市占率。

IC设计业界人士指出，从终端客户的动态来看，消费性产品的向上升级并没有因为市况不明朗而停摆，因此每一台装置的半导体价值含量将会继续提升，由于愈来愈多欧美传统竞争对手将出货的主力转移至车用、工控等新市场，因此台系业者就有机会在消费性产品领域找到突破契机。

然大环境的不确定性终究存在，任何红利都无法永久持续，正如同联发科CEO蔡力行在法说会上所述，一旦半导体产业进入循环的下行段落，届时不分应用与产品，大家都肯定会受到冲击的，没有人逃得掉。

责任编辑：朱原弘