来源：雪球
六月的第一天，A股的脾气就像孩子一样，上午直线跳水，下午又逆势翻红，看得人心惊肉跳，别闹好不好!
盘面上三孩概念一马当先，继续保持强势；白酒作为永远的王，再度爆发，舍得酒业突破200元，打出历史新高；半导体概念强势崛起，科技股的面子要挣回来了。
此外，燃料乙醇、煤炭、石油开采等板块涨幅居前，证券、碳中和、电力等板块跌幅居前，沪深两市成交再破万亿。
01
短期暴涨4倍
球友：舍得严重高估
今天白酒板块再度大涨，皇台酒业涨停，舍得酒业大涨9%，洋河股份、金种子酒涨超6%。如果说白酒是永远的王，那么最近舍得酒业就是白酒里面的王中王。干翻茅台，力压五粮液，1笔钱放3个月轻松翻4倍。
3月份以来，舍得酒业从最低57.5元涨到最高209.9元，翻了将近4倍，堪称白酒里的战斗机。
2020年12月31日，豫园股份参与竞拍天洋控股持有的沱牌舍得集团70%股权，以45.3亿元成交价获得，豫园股份持有沱牌舍得集团70%的股权，郭广昌正式成为沱牌舍得集团和舍得酒业实际控制人。
郭广昌曾在舍得酒业经销商大会上表示，将从四个方面助推舍得酒业的发展，“希望复星的生态资源能够充分嫁接沱牌舍得，产生乘数效应；希望舍得酒业以科技为翅膀，进一步创新；希望越来越多的年轻人懂得舍得智慧，懂得品味白酒的美好；希望舍得能够代表中国白酒走向世界”。
2021年一季度，舍得酒业实现营业收入10.28亿元，同比增长154.21%；净利润3.019亿元，同比增长1031.19%。
对于舍得酒业的暴涨，球友@价值七剑awang表示：舍得做对了两件事，一个是聚焦双品牌，一个是老酒战略，复星接盘后，相当于找到一个人品好，家底又富实的老公，这将非常有利于舍得老酒战略，未来可以预见的舍得大概率实现结构性升级，预期空间再次被打开了。
但球友@怕高的都是苦命人则表示：舍得酒严重高估，对于舍得，以它的产品口味，上够不着高端，下比不上牛二，我判断它600亿以上都属于高估，也就是160元之上都是高估，林园在山腰卖掉四川长虹后继续大涨，但不影响它跌到2元，相反茅台在30元买进后跌20元，丝毫不影响涨到2000元，舍得酒的五年合理估值也就是300来亿。
球友@坑坑大师提示了风险：看看各种白酒股下面的回复，都是一群短期进入白酒股博傻的投机客，浮躁且膨胀，对市场失去了敬畏。
球友@庖丁解酒：摘帽后的舍得酒业，想像空间开始变窄了。老酒的确有想象力，但老酒可能是一个无法落地的东西。一个人人可讲、人人可说的东西，这样的东西，想像的张力不够。
02
半导体强势归来
谁说科技不香？
“年少不知白酒香，错把科技加满仓”，这句话就像一块大石头压在科技股投资者的心头，如今科技股终于把场子找回来了，今天早盘半导体概念再度走强，南大光电涨逾11%，北方华创、上海新阳、中微公司、晶丰明源、江化微等涨幅居前。
消息面上，“半导体封测重镇”马来西亚实施封国。马来西亚现有确诊病例达78017例，单日新增接近7000例，该国将于6月1日开始，在全国范围内实施“全面封锁”，暂停经济和社会活动，仅开放必要经济和服务领域，第一阶段为期2周，第2阶段将维持4周之久。
据据券商中国报道，马来西亚有超过50家大型半导体公司，其中大多数是跨国公司，包括AMD、恩智浦、ASE、英飞凌、意法半导体、英特尔、瑞萨、德州仪器和日月光等，相对其他东南亚国家，马来西亚在全球半导体封测市场上一直就有其独特的地位。
此次“封国”或将进一步加剧全球“缺芯”的现状。预计半导体封测产能以及车用MLCC、芯片电阻、固态电容、铝质电容等元器件将受较大冲击。
另外，有分析人士表示，如果马来西亚此次的封锁禁令延长，将有可能影响到苹果的秋季发布计划。因为，苹果在马来西亚关联的供应商如村田、瑞萨电子和Ibiden等，都因政策要求不得不停产。
03
万亿巨头突遭看空
股价被打六折
近期新能源电池板块异常火爆，昨天电池一哥宁德时代突破万亿市值，成为创业板首家市值突破万亿的公司，市值更是相当于比亚迪、长城汽车、上汽集团三家A股市值最高的整车企业市值之和。
但就在同一日，摩根士丹利却将其评级下调至“低配”，并给出了251元的目标价，距宁德时代目前400多元的股价直接打了六折。
值得注意的是，早在去年11月13日，摩根士丹利就曾下调宁德时代评级至“平配”，给出的目标价也是251元。
摩根士丹利分析师Jack Lu等在当时的报告中称，因新能源电池的中期前景已基本反应在股价中，而且全球的汽车厂能否推出受市场欢迎的新车型情况可能要到2021年才能被验证。另外，宁德时代的技术服务收入的利润率也高于电池行业。考虑后续公司合资基地产能建设放缓，这部分收入可能在2021年就会见顶。
尽管摩根士丹利下调了宁德时代目标价，但国内的机构对于宁德时代仍颇为看好。最近一个月，多家券商机构给出了“买入”或是“增持”评级，同时上调了宁德时代的业绩预测。
如中金公司就指出，从一季度国内销售数据看，全年新能源车销量有望超市场预期，上调宁德时代2021年盈利预测为100.0亿元(调高25%)，引入2022年盈利预测为160.2亿元，上调2025年盈利预测为368.09亿元(调高19%)，2025年利润增速为35%。公司目标价550元/股，对应2025年1倍PEG，上浮空间45%。
04
5月户均盈利超2万
6月怎么走？
5月已经收官，大家常说的五穷六绝七翻身显然没有应验。
截至5月31日收盘，上证指数、深证成指、创业板指5月涨幅均超过4%，并创下了2015年以来历年同期最好表现。从最新市值变化及中国结算披露的投资者数据计算，A股投资者5月户均账面浮盈超过2.23万元，雪球哥相信大家都跑赢平均水平了。
接下来6月怎么走呢？
平安证券认为，市场震荡已经进入后半场，中期在不确定性落地后逐步回归向上通道。在春节以来的调整后，推动市场向上的积极因子在增加，主要有三：
一是市场估值有所调整，上证综指在经历了三个月的震荡调整后PE估值回归50%-60%分位附近，不过沪深300和创业板指仍处于中高分位。
二是流动性边际改善，十年期国债收益率降至3.1%以下。
三是境外资金受益于人民币汇率升值而加速流入，受青睐的白马股也将更多受益反弹。
中国银河证券表示，6月核心是“业绩+中报”，进入中报业绩的投资窗口。建议投资者重点布局中报预告弹性较高、偏向中大市值且盈利能力强的优质“核心资产”的长期投资机会。
在具体行业方面中国银河证券看好四条主线：一是至今反弹幅度相对有限且盈利能力强的优质资产；二是看好钢铁、有色金属、煤炭、航运、出口等偏周期行业；三是持续看好疫苗板块的长期投资价值；四是受益于“碳中和”、“碳达峰”的行业，新能源汽车、光伏和供给收缩的资源品等。
