英伟达加速行业整合 半导体竞争全面升级

随着全球数字化进程加速，对半导体性能的需求也更高。传统的芯片处理器CPU与应用在数据中心以及AI的等领域的图形芯片处理器GPU结合的能力越来越凸显出来。GPU巨头英伟达正在对半导体行业进行全面的整合布局，该公司本周推出了首款用于数据中心的CPU芯片处理器，这被英伟达创始人CEO黄仁勋称为是完成了“解决问题的最后一块拼图”。

将英伟达GPU芯片系统与新型数据中心CPU结合使用的计算速度，将比过去依赖英特尔x86 CPU的系统快10倍。英伟达对行业的全面整合将进一步威胁到英特尔CPU的市场份额。此外，苹果、微软等英特尔传统合作伙伴则开始转向Arm架构，这也将动摇英特尔x86芯片在PC市场中的主导地位。

竞争聚焦数据中心AI

不仅英伟达在发力，英特尔最大的竞争对手AMD对可编程芯片FPGA公司赛灵思350亿美元的收购近日也获得了双方股东的批准，这也给英特尔造成压力。

过去一年来，英特尔股价上涨了10%，竞争对手英伟达股价上涨超过132%，AMD股价上涨也超过57%。

为了加速变革，今年年初，英特尔新任CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）上任，并提出一系列的新战略，包括向美国亚利桑那州的两个芯片制造厂投资200亿美元，并重申将夺回半导体行业的领导地位。

基辛格接管的是一家面临诸多挑战的公司，近年来，英特尔不仅面临英伟达和AMD的“双面夹击”，包括苹果和微软等长期合作伙伴也都已经宣布将基于Arm架构研发自己的芯片。此外，英特尔的下一代7纳米芯片的制造方面也出现重大延迟，使其与台积电、三星两家公司的差距正在拉大，该公司正在面临激进股东的压力。

去年11月，苹果公司发布了首次使用苹果自研芯片的新型笔记本电脑和台式机，标志着苹果公司与英特尔处理器长达15年的合作走到尽头，也是半导体行业的一次重大转变。

英特尔公布的去年第四季度财报显示，收入为200亿美元，受到全球芯片需求的提振，英特尔2020年全年收入达到779亿美元，同期增长8％。该公司将于4月22日公布最新一季度的财报。

券商罗森布拉特（Rosenblatt Securities）董事总经理汉斯·摩西斯曼（Hans Mosesmann）在一份给投资人的报告中表示：“英特尔正在面临巨大的挑战，这些问题都是结构性问题，需要很多年才能解决。”

摩西斯曼表示，在新型的计算机系统中，CPU的相关性正在削弱，英特尔亟待修复CPU的发展路线图。“竞争者都开始渗透到整个计算机系统的其他领域，进行大量的投资，英特尔也必须在CPU以外的领域进行创新，关键是需要找到自己的能力。”

从历史上看，英特尔占据了全球超过90%的CPU的市场，但随着数字化的加速发展，人工智能等新的应用对图形芯片加速处理器的需求越来越高，CPU与GPU等芯片的组合而成的计算机生态系统的重要性更加凸显出来，这就对英特尔带来了更大的挑战。

英伟达正在投入巨资发展整个计算机生态体系。去年，英伟达还为数据中心开发了一种新型的“数据处理单元”芯片DPU，首次将竞争拓展到CPU领域。英伟达的加速芯片通常与英特尔CPU一起，减轻部分计算工作的负担。

去年英伟达完成了对计算机网络公司Mellanox的收购，并对英国芯片设计公司Arm发起400亿美元的收购，以获得人工智能和计算相结合的能力。黄仁勋对第一财经记者表示：“英伟达将通过Arm的半导体生态伙伴网络对英伟达的GPU设计等进行许可。”

Gartner分析师盛陵海对第一财经记者表示：“英伟达一直有打算做AI的IP授权，通过统一的终端AI平台，加强在云端AI加速的统治，这是这项收购的一个关键因素。”

分析人士认为，随着英伟达全面向计算机系统生态各个领域渗透，英特尔将处于不利地位。Gartner副总裁艾伦·普里斯特利（Alan Priestley）表示：“英特尔很难重回正轨，现在的竞争将比以往任何时候都要更加激烈。英特尔的市场份额将会继续丢失。”

芯片的架构之争

对英特尔产生更为广泛影响的，是支持苹果自研芯片背后的技术提供者Arm。过去Arm的技术主要为智能手机芯片提供支持，近几年来开始进入数据中心，并用于亚马逊和和Ampere Computing等公司设计的服务器芯片。

Gartner研究总监Jon Erensen表示：“过去两年中，英特尔在制造业方面面临一些挑战，我认为这些挑战为基于Arm芯片设计进入市场提供了一个发展的窗口机会，而苹果公司是基于Arm架构最好的芯片设计者之一。”

伴随着英伟达进入CPU市场，也将加速推动Arm进入数据中心的步伐。Arm架构不同于传统的英特尔和AMD基于x86的架构，未来可能会有更多PC制造商探索开发基于Arm架构的产品，从而在Windows生态系统中提供与苹果在Mac OS生态系统中相似功能。

尽管这可能威胁到英特尔x86芯片在PC市场的主导地位，但是分析师认为，软件开发人员要全面转向Arm架构仍需要花费时间，这可能会为英特尔提供喘息的机会。

CCS Insight研究部高级主管韦恩·林（Wayne Lam）向第一财经记者评论称：“英伟达正在成为英特尔的直接竞争对手，未来这场竞争也将成为x86与Arm架构在高性能计算领域的竞争，英特尔需要奋力追赶。”

在谈到如何处理与竞争对手的关系时，基辛格在近期的一次电视采访中公开表示，英特尔正在建设代工厂服务，从而帮助包括高通、英伟达、博通等行业客户进行芯片的代工。“这些企业将从竞争对手变成我们的客户。”基辛格说道。他还称，希望能够尽快赢回苹果这家重要客户。

基辛格还强调，与其他代工厂生产的产品不同，英特尔拥有先进的工艺技术和封装技术，可以向美国和欧洲客户承诺产能，并能面向客户提供世界级的IP产品组合（包括x86内核以及Arm和RISC-V架构生态系统IP）。

全球芯片短缺问题已经阻碍了电子产品和汽车行业的发展。分析人士认为，英特尔在失去其核心PC业务的市场份额之后，代工部门可能会为该公司带来重要的新收入来源。