据媒体报道，中国台湾DRAM大厂南亚科（全球第四大DRAM原厂）在5月21日的股东会上释放了重要信号：DRAM市场的供需缺口预计至少延续到2027年底，行业正从过去的高波动性逐步转向稳定上行周期。
南亚科总经理李培瑛指出，DRAM产业经历了显著的结构性改善。过去30多年的发展中，前18年行业波动剧烈，而近13年来则持续盈利。他特别强调，AI技术的快速发展成为推动DRAM需求增长的核心动力，尤其是高运算和高频宽需求带动了DRAM的结构性成长。即便2027至2028年新增产能上线，市场缺口仍将持续存在。
在产能规划方面，南亚科的新厂主体已完工，预计于2027年第一季度开始装机，新增产能将达到3万片。未来2至3年内，其总产能有望增长80%至100%，接近翻倍。此外，南亚科在HBM（高带宽内存）领域也有所布局，专注于超高带宽的定制化AI内存产品，其带宽不受HBM3或HBM4标准限制，目前已开始为公司贡献营收。
针对三星罢工事件，李培瑛认为这只是短期扰动，长期来看行业供需紧张仍是主要矛盾，市场将回归基本面。
