NB拉货需求3Q续旺NAND合约价可望持平

欧美市场疫情冲击扩大，记忆体现货价格第2季走跌，但第3季传统旺季不旺疑虑升高，第3季合约价格走势扑朔迷离，记忆体控制晶片大厂慧荣科技总经理苟嘉章表示，目前PC OEM大厂第3季需求依旧稳健强劲，预期第3季合约价将可望持平，但下半年手机市场复苏及资料中心需求支撑将是影响关键。

资料中心需求在2020年上半火热，伺服器大厂拉货优于预期，客户预期资料中心应用需求可一路延续至7月；但下半年后，中国大陆资料中心热度降温，美系云端大厂布建资料中心态度不一，部分大厂对于投资转趋收敛，但如微软(Microsoft)在取得政府标案后，下半年拉货持续畅旺，不过现阶段美国疫情仍然充满变数，后续市场重新开放将需要观察。

苟嘉章认为，未来大型企业推动居家工作将成为常态，各国如印度、东协等陆续推动远端网路系统，带动PC OEM客户订单能见度拉长，看好第3季订单依然稳定，而电竞应用也将在下半年逐步回温，将可望成为第3季需求稳定的重要因素。

至于华为2020年手机出货规模恐将缩减3成，原来欧洲市场占有率将面临考验，仅靠中国内需市场维系销售动能。苟嘉章认为，第3季手机需求将可望优于第2季，且手机新品即将在下半年陆续发布，下半年销售表现将可望成长，但整体市场规模仍难以攀上2019年水准。

从2019年下半市场供需反转，延续至2020年上半NAND Flash价格逐季看涨，尽管在疫情干扰下，第2季NAND合约价维持平稳调涨，疫情虽然带来不稳定性，但各项应用需求消长，下半年市况将不至于崩盘，第3季合约价将可望持平，不过具体涨跌幅度仍将取决于手机销售能否顺利回温。