车用LED出货步入旺季 BMW领军点燃「氛围」新亮点

车用LED第3季出货动能增温，成为供应链出货成长的最大亮点，下半年表现将优于上半年。李建梁摄

LED产业整体需求旺季不旺，时序进入第3季，车用LED成为出货亮点，随着新车市场销售即将启动，供应链拉货动能也持续升温，LED封装厂如弘凯、亿光、艾笛森等均看好下半年车用LED需求将步入成长轨道。

电动车杀成一级战场

全球经济疲弱不振，2023年车市面临严峻考验，尤其电动车市场成为一级战场。业界指出，由于Mini LED车载背光显示主要导入新款电动车，2023年电动车市场陷入杀戮战场，冲击部分车厂调整新车规划与出货预估，导致上半年Mini LED车载背光未如预期放量，但从第3季起，Mini LED车载背光出货已恢复成长。

至于车内氛围灯应用的市场渗透率逐年提升，较具代表性的车厂如BMW从2022年推动导入，带动其他欧洲与国内车款跟进加入。LED业界指出，过去车内氛围灯以高端车款为主，但近来主流新车也陆续导入车内氛围灯，强调透过IC整合进行车内照明调光。

弘凯转型走对路，毛利率尝甜头

弘凯、亿光、艾笛森2023年8月合并营收均回到月增、年增的表现。其中，弘凯8月较7月成长约11.8%，来到新台币0.778亿元，较2022年同期成长13.2%，主要动能受惠于车内氛围灯出货成长放量，针对可见光及不可见光LED芯片与IC进行整合封装，符合弘凯规划未来转型发展光电半导体应用元件及模块的方向，且平均毛利率也远高于LED同业。

弘凯表示，随着新车市场进入下半年销售旺季以及氛围灯需求放大，下半年将进入逐季成长；此外，除了车用产品，NB需求也在第4季进入旺季，但动能是否顺利提升仍要观察；整体来看，2023年营运可望倒吃甘蔗，第4季进入出货高峰，不过10月正逢国内长假，当地产线及上班天数较短，可能出现短期出货调整现象。

在车用LED营收比重部分，目前已达到3成左右，预期第4季出货成长，到了年底比重可望接近4成，展望2024年，看好车用氛围灯需求将持续扮演成长主力，无论是车款增加或新客户争取均有斩获，虽然现阶段采用渗透率仍偏低，预期未来所有车种及车款几乎都会采用车内氛围灯。

亿光不可见光需求稳，车用LED动能升温

亿光2023年不可见光LED需求相对稳健，下半年出货将优于上半年，8月营收回到近16亿元，尤其以车用LED成长为重要动能，包括Mini LED背光、车外照明以及车内氛围灯均同步增温，相较于2022年车用LED营收占比约8~9%，预计2023年相关营收比重将超过1成以上。

艾笛森车用成品 良率达95%

艾笛森2023年下半营收呈现逐月成长，8月合并营收较2022年同期增加15%至1.78亿元，随着车用成品产线6月启动出货，且车用成品量产良率达到95%以上，整体车用产品营收比重约达28%，看好车用成品营收贡献逐步成长，到了年底，可望贡献单月营收约5,000万元规模，故预期第3季优于第2季，预期上、下半年有机会维持4:6或45:55的走势。

责任编辑：陈至娴