AI服务器3Q23起出货 唯一变量仍在GPU

图为NVIDIACEO黄仁勋与SupermicroCEO梁见厚展示AI服务器机柜。李建梁摄（数据照）

服务器供应链指出，搭载NVIDIA的H100 AI服务器将陆续于第3季开始出货。广达表示，8月已经陆续开始出货AI服务器机柜，搭配高端处理器的机柜，将于第3、4季逐步放量。英业达也表示，第3季起出货将逐月往上，然各家最大疑虑都是GPU供应量不足。

业界传出，NVIDIA配货状况若非优先排序客户，目前下单NVIDIA H100要等48~49周才能拿到，等于要约1年后才能出货。日前台积电董事长刘德音已表示，仅能供应客户8成订单，预计1年半后供货顺畅。

各厂受GPU产能影响不一。以下游ODM厂来说，广达8月已开始出货AI服务器，坦言芯片供货确实较吃紧，后续能否顺畅供货也需观察。不过，相较于之前受通用（general purpose）服务器出货下滑影响，在AI服务器带动下，服务器营收仍可望达年增双位数目标。

纬颖也持续出货AI服务器，主要以ASIC方案为主，纬颖日前表示，AI服务器放量要等到2024年，对于长期成长潜力深具信心。然以2023年下半来看，通用服务器疲软仍是拖累整体服务器产业的主因。

英业达第3季AI服务器开始出货，出货状况仍须视GPU缺料状况。由于AI服务器排挤通用服务器出货，第3季服务器营收将呈现个位数下滑。英业达主要出货主机板而非机柜，因此无法将昂贵的GPU计算在内，缺点是营收未明显成长，优点是毛利率不会被稀释。

神达指出，通用服务器如整体产业状况，2023年不会成长，主因受到经济大环境影响，客户将订单递延，目前手中AI服务器订单都是2022年已经谈妥，2023年新增订单都要看GPU供货状况而定。

相较于ODM厂手中有单，却不一定有料可用，独家提供NVIDIA GPU基板（baseboard）的纬创，此问题较小，因为其主要客户就是NVIDIA。即使台积电卡在先进封装制程供不应求，然NVIDIA GPU仍在成长。纬创表示，下半年预估逐月向上的出货模式不变。

零组件部分，机壳厂勤诚表示，现有AI相关专案陆续出货、CPU新平台亦带动新品上市，明显放量时间预计落在第4季，然出货顺畅与否将取决于客户拉货动能，需密切关注云服务商的资本支出、新平台转换下带动的通用型复苏力度。

勤诚表示，复杂度较高的AI专案2023年已小批量出货，2024年有望放量出货，洽谈中的新案亦可在2024年带动业绩成长；至于2023年下半要看通用服务器复苏状况，预估营收逐月、逐季往上的态势没有改变。

散热模块厂双鸿因应H100的水冷散热产品已于第2季出货，第3季出货量可望倍增，然尚未提供气冷解决方案。相较于AI服务器的长期发展，眼前受惠于VGA显示卡需求回温，也带动双鸿8月营运表现。

责任编辑：朱原弘