AI芯片缺、通用型低迷 服务器供应链身处黎明前黑暗

服务器需求疲弱归因于AI服务器需求强劲，排挤通用服务器。李建梁摄

台积电董事长刘德音日前指出，令AI GPU短缺的CoWoS产能预计1年半内解决，但也等同预告，AI芯片缺口2023年内无解。服务器ODM厂指出，目前AI服务器需求强劲，却缺最主要的AI芯片；同个时间，通用（general purpose）服务器需求却无起色，如同身处黎明前的黑暗。

ODM厂指出，所谓黎明前的黑暗，主因AI前景依旧可期，然短期内NVIDIA芯片缺料却无解，只能等待台积电CoWoS产能开出，按照刘德音说法，仍须1年半的时间才能赶上，意味此段缺料黑暗期难免。

此外，AI服务器在缺料情况下，无法满足客户需求，也同样无法弥补通用服务器下滑的缺口。ODM指出，受经济大环境影响，客户对通用服务器的新建置转为保守，此态度在下半年并未明显改变。

供应链指出，从2023年初客户态度已经转变，从原本要积极建置转为递延，先将手中已有的设备进行优化，也就是透过软件更新或重新分配资源，让数据中心现有硬件再挤出多一点的效能。

其实主因是云服务厂的企业客户，也同样勒紧裤带进行资源优化，原本要下单新增的服务缩手。微软（Microsoft）CEOSatya Nadella上季法说会时表示，客户在疫情过后暂缓导入新服务，转为进行优化的状况仍在延续，预估未来几季此一状况可望减少。

微软未明说时间长短，然从ODM角度来看，2023年下半恐都无望，只能期待2024年改善。

广达指出，2024年若以服务器出货量来看，将较2023年下滑，然若以营收计算，因高端AI服务器于第3季末出货，其平均单价高于通用服务器数倍，因此双位数年增目标可望达成。

广达是以整机柜出货，在每片高达3万美元的NVIDIA H100带动下，整机柜价格相当于一辆超跑，营收进补可期，然对于服务器的机构件厂或主机板厂而言，AI服务器的需求就难以弥补通用服务器下滑的缺口。

业界指出，服务器需求疲弱，归因于AI服务器需求强劲，排挤通用服务器。表面上看似合理，然实际上仍与经济大环境相关。目前企业面临市场需求疲软，利息居高不下，多数企业都采保守态度，换机动能因此大减。

不过，随着经济情势好转，企业需求也可望转强，部分服务器相关芯片厂已经看到曙光，比如线上服务器管理芯片厂信骅，8月营收达新台币2.43亿元，月增达5.05%，已经是连续3个月走扬。

ODM厂指出，从上游芯片好转到下游订单出现，预估将有1季以上的时间差。过去供需顺畅，上下游时间差估有1季，在供需不顺或需求不振时，时间差恐会更久。

此也意味，对下游服务器ODM厂而言，2024年上半才有机会好转，加上AI服务器芯片缺料也有机会改善，成长动能转强。只是，在上美好前景出现之前，服务器供应链仍须忍耐一段黎明前的黑暗。

责任编辑：朱原弘