网通厂三大护身符 供应链对2023年审慎乐观

网通厂有三大护身符，面对2023年大环境波动，审慎乐观。符世旻摄

网通供应链2022年下半历经缺料纾解的出货冲刺，2023年动能稍缓，然业界指出，美系主芯片厂供货Lead Time仍长达50周以上，订单能见度长，短期订单也许有波动，长期需求仍看佳，尤其中美科技战导致的转单效益，仍在持续发酵。

网通供应链2022年缴出亮眼成绩单，前六大台系网通厂营收都双位数起跳，中磊增幅第一，达47.04%，其次为启碁，增幅达41.68%，2023年1月各厂也延续动能，均较2022年同期成长，透露2023年将是持续成长年。

营收前六大网通厂：启碁、智邦、中磊、智易、正文及合勤控，1月营收年增率以中磊最高，增幅19.95%，其次为智邦的19.21%，其他依序为合勤控年增14.59%、启碁年增12.15%、智易年增9.79%、正文年增1.01%。

相较于年增，网通厂2023年1月营收均月减，业者指出，第1季为传统淡季，期待逐季成长，然相较于2022年，2023年变量增加，主因经济大环境更为恶劣，也让客户对后续展望趋于保守，然供应链并不看淡，主因有三大护身符。

首先，网通供应链认为，不论是网通宽频，或与云端数据中心需求连动的网络交换器，长期成长趋势不变，短期或有波动，然幅度有限。业界分析，网通宽频已是生活必要服务，属于刚性需求，与消费电子不同。

网络宽频供应商指出，目前各国都将网络宽频建置，视为国力展现，加速升级基础建设，已与铁公路同等重要，甚至有过之而无不及，因此欧盟、北美、亚洲各国政府编列预算，都在提高基础建设，短期也许有波动，然长期动能不变。

其次，美国开启的中美贸易战，演变成科技战，台网通厂受惠的转单效应方兴未艾。业界指出，原本美国本土电信设备或云端数据中心设备对供应商与产地的需求，已经扩大至其他地区的客户，主因客户忧心未来国内网通供应商的芯片断炊，影响其后续供货顺畅度。

业界指出，此波动能并非一夕转变，而会跟随新标案或合约到期续约时，持续发酵。业界表示，别小看过去10年华为在网通设备的影响力，过去华为有多大的影响力，如今台厂就有多少受惠空间。

再者，台系网通厂都在积极抢「直供」客户的机会，从过去出货给系统厂，如今跳过系统厂，直接供货给电信营运客户，其中又以中磊成效最好，带动2022年营收大幅跳升。中磊董事长王炜指出，过去与终端客户关系是客户吃肉，中磊喝汤，如今双方是伙伴关系，休戚与共。

业界分析，直供的好处，除了更能掌握终端客户需求，实时回应与开发新品，也能将原本属于中间商的利润分食，然风险在于，须承担更多过去不用承担的货运、库存等成本，加上2023年变量增加，也让各家对库存管控更严谨。

网通业者表示，对2023年看法仍正向，评估成长可期，只是幅度将不像2022年强劲，此外，面对客户订单也会更谨慎，避免库存成为风险，业者也指出，目前主芯片厂仍须50周以上Lead Time，订单能见度仍长达1年，短期订单波动也许难免，会审慎视之。

责任编辑：游允彤