台积电罕见报价全面修正 半导体暗黑期恐再延长

近期市场传出，由于需求能见度一片雾茫，客户下单未见转强，台积电终于调整未来一年代工报价，以此来看，下半年市况恐更为低迷。

据半导体业者透露，2023年第3季至2024年第2季，除平均产能利用率不到6成的8寸晶圆代工价格将有明显降幅外，台积电12寸价格也已松动。

台积电先前坦言，因供应链库存去化时间较预期长，加上AI 需求虽强劲，但仍不足以抵销整体市况疲弱情势下，再度下修2023年全年展望， 半导体 （除存储器外)）产业营收维持第2季预估的下滑 4~6%，但晶圆代工产业则由衰退 7~9%，扩大至14~16%，台积电全年美元营收亦由衰退 1~6%， 扩大至1成左右。

然进入下半年传统旺季，台积电受惠大客户苹果新机拉货强劲，预估营收将再成长6.97%~12.1%，但1个月后市场却是更为保守看待，市况能见度依旧不佳，传出台积电第3季出货、业绩虽可符合预期，第4季却是难以掌控，大部分客户虽然库存已明显下降，但投片下单却仍谨慎保守。

面对产能利用拉升艰困情势，台积电在代工价格上终于让步，与客户进行协商，只要投片量符合规定，报价将有折扣，向来在议价与供货拥有绝对优势的台积电，此时愿意调整价格策略，也显见市况不确定性大增，半导体暗黑期恐再延长。

据半导体业者表示，台积电已向客户释出最新报价，2023年第3季至2024年第2季，除平均产能利用率不到6成的8寸晶圆代工价格将有明显降幅外， 12寸价格也松动，此也是2020~2022年数次调涨后首度降价。

其中，55/65纳米以下，包括最热门的28/22纳米、16/12纳米制程，将调降10%，不过前提有一定的订单规模再享有此优惠，另外，台积电也不忘守住价格主控权，预告2024年仍有回涨空间，若景气复苏，将再调涨至少3%以上。

最受关注的高价7/5纳米先进制程部分，第2季合计占营收比重约53%，仅有大客户有销售折让，虽然7纳米产能利用率不佳，但台积电牌价仍未松动，且预告 2024年会再调涨，以守住营收成长与长期毛利率目标承诺。

半导体业者指出，进入传统旺季，供应链库存也有显着下降，但需求就是未见回温迹象，连向来对于价格相当强硬的台积电都愿意让步，显见下半年市况不太妙，若苹果新机首发失利，重演iPhone 7全面下修恶梦，全球半导体市况回复正轨时间将再延长。

据了解，目前台积电8寸产能利用率约在5成上下，此也是台积电愿意降价的原因，不过，8寸整体占营收比重不到1成，因此对台积电影响有限。

而在12寸方面，整体产能利用率不到80%，7/6纳米制程虽有部分客户终于恢复投片，但至第3季底最多只能回升至6成上下，至年底仅5/4纳米产能利用率拉升显着，应可达80~85%。

当中下单力道终增强的客户包括AI芯片放量的NVIDIA、超微（AMD）等，以及英特尔（Intel）新一代Meteor Lake处理器平台将登场，绘图芯片块（GFX tile）采用台积电5纳米制程，系统芯片块（SoC tile）及输出入芯片块（IOE tile）皆采用台积电6纳米制程，对于台积电业绩贡献不无小补。

另值得一提的是，市场对于台积电3纳米良率与月产能表现看法分歧，据供应链表示，至年底只有苹果真正量产出货，而高通（Qualcomm）、联发科等多家客户2024年后才会进入3纳米时代。

3纳米月产能原预估约6.5万片，先前市场传出第4季将达8万~10万片，但据了解，月产能不增反减，恐约仅5万~6万片，降价加上3纳米出货表现低于预期，市场也盛传台积电全年营收跌幅恐不仅1成。

半导体业者表示，除台积电外，联电也陆续调整了8寸及12寸报价，而世界先进也已提前采行增加客户免费晶圆片数优惠方式，议价也较为宽松，但仍坚持有量有长单才可以谈，折扣幅度最高可到30%，平均可达15%。