国内模块厂配合原厂演出停报低价 NAND酝酿调涨8~10%

据Digitimes报道，2023年消费性需求不振，存储器原厂积极止损力挽狂澜，透过扩大减产、调涨报价多管齐下，据业界指出，随NAND Flash调涨趋势不变，国内存储器模块厂近日暂停报价及接单，将配合原厂报价调高8~10%。尽管买卖双方仍处拉锯阶段，但产业涨价风向愈趋明确，NAND价格逐步朝制造成本线靠拢。

NAND跌幅在第2季逐步收敛，库存去化压力逐步改善，但全球NAND原厂亏损惨重，包含三星电子（Samsung Electronics）、SK海力士（SK Hynix）及美光（Micron）均释出将扩大减产规划。

据传，三星内部规划将暂停平泽P1产线设备，预计将延续至少1个月或更久，该产线主打128层堆叠的第6代V-NAND成熟制程产品。不过业界透露，三星在宣布减产后，NAND报价调涨推动立即展开。

近一年多来三星积极去化的主力就是V6产品，由于V6产能规模庞大，目前库存水位仍有不少，但去化带来成效，降低短期出货压力，旧一代V5库存堆得满坑满谷，持续透过转换产线升级至V6，减少旧时代产品供给量。

配合三星涨价策略，近日国内存储器模块大厂向客户宣布将暂停低价接单，包括针对三星V6的512Gb产品低于1.6美元停止出货，模块厂也预计调涨8~10%，引发业界高度关注。

目前中国台湾的台系存储器模块厂并未跟进，仍密切观望市场发展及客户接受度，而停报低价的国内模块厂主要客户并非终端零售代理，其嵌入式存储和SSD产品以手机、平板或NB OEM厂为重点。

由于存储器原厂积极推动去化库存，不时会要求特定存储器模块配合吃货，先前曾传出有3家国内模块业者于第2季与三星签下大单，各家将承接6,000万颗512Gb IC，将分批在未来6个月内完成拉货，成本价格约在1.45美元。

近期NAND涨价传言不断，许多中小型客户都想趁涨价前再拉低价囤货，因而导致国内存储器模块大厂决定暂缓报价。随着原厂减产动作发酵，存储器模块业者也配合喊涨，有助于推动OEM客户重启备货。



供应链认为，业界普遍都有不少存货，价格拉动的条件看似薄弱，但国内模块业者与存储器原厂谈定大量货源后，转身找上OEM客户绑定数量和价格，包括物料进货和成品出货分批交付，确保大客户的供货和合理成本，也能确保稳定出货及营收规模。



近期低价库存变相稀缺，部分嵌入式产品急单报价也随之上扬。业界指出，终端市场需求依然不乐观，但供应链处于长期赔钱，上游持续释出涨价风声，中游模块业者也跟着配合动作，下游端买卖双方短期内可能互有僵持，但NAND报价上扬的风向将逐渐确立。



2023年上半NAND库存去化缓慢，但业界在苹果（Apple）iPhone 15发布前抱有预期心理，国内手机品牌也陆续推出新品上市，存储器原厂短期出货压力降低，NAND调整周期或能进入尾声。



业界认为，NAND下半年有机会重回制造成本线的水准，改善原厂营运亏损的表现。