力成H1获利减5成 H2营收拚向上

中国台湾厂家力成周二召开法说会，力成第二季获利17.39亿元，季增22.1%、年减49.2%；EPS达1.80元。上半年获利31.62亿元，年减50.2%；EPS达3.31元。逻辑产品库存去化时间不如预期，但记忆体急单贡献下，预估力成第三季营收仍将优于第二季，维持逐季成长趋势，下半年营收将优于上半年。

力成第二季营收172.18亿元，季增9.4%、年减26.0%；营业毛利28.89亿元，季增14.0%、年减47.2%，毛利率16.8%，季增0.7个百分点、年减6.7个百分点；税后净利17.39亿元，季增22.1%、年减49.2%；EPS达1.80元。

力成上半年营收329.58亿元，年减25.3%；营业毛利54.22亿元，年减46.0%，毛利率16.4%，年减6.4个百分点；税后净利31.62亿元，年减50.2%；EPS达3.31元。

力成DRAM方面，资料中心等产品因企业樽节支出使需求保守，AI伺服器需求则优于其他产品。NAND & SSD方面，库存持续调整，成长将取决于急单需求。Logic(逻辑)方面，今年第三季受HPC需求看好，并持续看好长期需求，特别在使用Flip Chip及先进封装技术的客户开发。

法人预估，力成第三季营收仍将优于第二季，主要来自记忆体急单贡献，逻辑产品库存去化时间则不如预期，不过合并营收仍维持逐季成长趋势，下半年营收将优于上半年。力成预期Tera Probe/TeraPower第三季营收将优于第二季，Tera Probe日本下半年营运成长可期，车用及工控相关需求也持续看好。