面板稼动率攀升 供应链跟着走强

面板厂稼动率攀升，供应链业者也跟着受惠。李建梁摄（数据照）

随着面板需求好转，面板厂虽然仍在控制稼动率，但整体已经有所拉升，也带动上游面板供应链业绩走强。

随着LCD面板价格攀升，出货动能持续，面板厂五不穷、六不绝，让友达、群创连续2个月营收维持向上成长，而中小尺寸面板厂彩晶与凌巨6月营收也翻扬。

国内面板大厂京东方近日指出，2023年品牌备货需求提升，采购也逐渐恢复，不过面板厂仍谨慎提升稼动率，2023年第1季LCD产业平均稼动率约74%，第2季整体稼动率则维持在80%左右。

京东方认为，2023年面板产业处于修复过程，大尺寸LCD产品价格自第1季以来持续上涨，但在供给端方面，由于有部分产能退出，加上新增产能有限及产能释放节奏平缓，从2022年第2季末以来，产业内出现有默契的稼动率调整，让整体供给结构持续改善。

展望2023全年，京东方预期TV产品的大尺寸化趋势将恢复，有望推动面板需求面积成长。未来，LCD产业将逐步进入成熟期，京东方将受益于产业竞争格局的持续改善。

而长期来看，基于产品大尺寸化延续、新技术渗透率提升、应用场景拓展等因素，将为产业结构升级奠定基础，并拉动面板需求的成长。

第2季面板稼动率持续提高，不只面板厂业绩好转，也带动上游供应链跟着走强，偏光板厂明基材料6月合并营收达新台币16.01亿元，月增4.2%、年增18.11%，创下单月历史新高。

明基材料第2季偏光板产线稼动率攀升，从第1季的85%调升至第2季的90%以上，主要受惠于电视急单，加上医疗需求回暖，带动第2季合并营收达46.34亿元，季增13.94%、年增12.69%。

特用化学材料厂达兴材料同样受惠于面板产业需求回暖，6月合并营收来到4.06亿元，月增7.92%、年增42.6%，单月写下历史次高纪录，第2季合并营收达11.28亿元，季增17.2%、年增7.6%，第2季自结税后净利为1.5亿元。

达兴材料表示，上半年LCD材料处于持稳状态，预期下半年有望小幅回升，至于半导体新厂方面，原本第2季将量产，但受到客户验证延迟影响，预估下半年才有量产机会。

背光模块厂达运6月合并营收达18.04亿元，写下近19个月来新高，月增18%、年增54.8%，第2季合并营收累计达46.17亿元，季增41.8%、年增28.9%，为近5季新高。

达运业绩好转主要受惠于IT产品库存去化发酵，不但接单能见度提高，稼动率也跟着水涨船高，除第2季营运明显改善外，预期第3季还会更好。

达运在厦门厂规划7条生产线，主要生产液晶监视器产品，近期客户明显加单，目前来看生产线稼动率约60~70%，预期下半年稼动率有望提高至80~90%，接近满载状态。

这一波的景气调整，面板厂是自2022年第2季末开始减产，经过2个季度的管控后，2023年的稼动率逐步回升至今，其中，2022年第3季面板厂的稼动率最为低迷，平均仅有6成多的水准。

进入第3季后，面板厂财务压力较上半年趋缓，有助于提高生产意愿，虽仍将持续生产控管，但估计稼动率会再往上攀升，有助于上游面板供应链的业绩表现。预期多数的供应链业者，第3季营收相较2022年同期有成长机会。

责任编辑：朱原弘