红线之外 国内半导体需求强强滚 台供应链低调抢食

近日在上海举办的SEMICON China半导体展会依旧热络，对台供应链来说，美国禁令红线外的商机仍相当巨大。

半导体相关业者表示，美中冲突加剧下，去美化、去中化效应将更为显着，不少台设备与零组件厂的国内营收比重持续拉升，抵销了2023年台积电、日月光等晶圆代工、封测、存储器与面板客户下单与拉货放缓缺口。

继2022年9月、10月宣布高规旗舰AI与HPC芯片销中禁令后，近期传出美国商务部最快7月将再祭出新一波AI芯片出口扩大管制，以占AI GPU市场约9成版图的NVIDIA来看，不仅H100/A100在前一波受限范围内，接下来连针对国内而生的降规芯片A800/H800也无法销往国内。

半导体业者表示，若消息属实，首当其冲的就是AI GPU霸主NVIDIA将失去百度、阿里巴巴、腾讯等众多客户大单，国内营收将难再有爆发性成长，未来一年影响还不大，因为仍有Google、Meta、微软（Microsoft）与亚马逊（Amazon）等国际大厂与中小企业需求支撑，但长期成长动能将承压。

另外，不只是AI战场，美国芯片禁令规范不断扩大，不仅国内高速运算、超级电脑等整体HPC产业发展之路将受限，其车用电子或是下时代量子运算战场也面临极大阻力，事实上，美国封锁国内，对于自家NVIDIA、超微，甚至是英特尔（Intel）、高通（Qualcomm）等国际大厂也同步受难。

而先前NVIDIACEO黄仁勳也针对中美冲突作出回应。他表示，美锁中禁令已让NVIDIA被绑住手脚，无法在国内市场销售先进芯片，而国内是NVIDIA最大的市场之一。

半导体业者则认为，近半年来生成式AI应用大增，带动了AI GPU需求劲扬，AI成为全球关注焦点，此强大创新技术当然会让美国更加关注，评估限制H100/A100芯片还不够，必须再扩大封锁，才能压制国内AI发展。

对NVIDIA等芯片厂而言，新禁令上路，不只是失去国内市场的后座力甚大，接下来国内势必加速AI等芯片研发计划，潜在竞争对手将大增。

对台积电而言，目前NVIDIA订单并未修正，而先前也未预期AI GPU会高速成长，且AI GPU占HPC比重仍低，因此短期影响甚微，长期来看，不论芯片市场胜负竞况如何，客户下单仍会首选台积电。

而国内自2018年起接连遭美国箝制，历经华为及半导体先进制程、存储器遭锁喉等重大禁令，国内半导体产业仍能找到生存之道，虽然自主大计推进速度减速，但还是不放弃。

对美国来说，除了自家芯片厂受创，其他禁令也影响设备大厂营运，如应材（Applied Materials）、Lam Research及科磊（KLA）等，甚至也要求ASML与众多日厂加入锁中行列。

半导体业者表示，截至目前为主，美中冲突对台供应链影响不大，甚至去中化、去美化效应更为明显，国内业者全面扩大对台设备与零组件厂的采购规模，有多少拉多少，甚至是祭出补贴等优惠，力邀台厂前往国内设厂与投资，不少台厂在2023年市况低迷之际，业绩仍能维稳的关键就是来自国内客户的营收比重明显拉升。

对台厂而言，美国针对国内半导体产业设下重重限制，但红线以外的商机仍相当巨大，例如规定16/14纳米以下逻辑芯片，以及18纳米以下DRAM芯片与128层(含)以上的NAND Flash产品所需的制造设备，将禁止出售给国内企业，但台厂的产品几乎不受限，国内不仅28纳米以上制程，或是存储器、封测发展依旧热络，第三类半导体更是踩油门加速前进。

不少台半导体设备厂就低调表示，国内需求强强滚，各地新厂建置与扩产需求劲扬，采购价格也相当漂亮，近2年已是台厂的主要成长市场，反而不是台积电等厂，但这些相当敏感，都是低调进行中。

值得一提的是，在美国不断扩大禁令施压下，近日在上海举办的SEMICON China半导体展会依旧热络，连Lam Research等国际大厂都不缺席，台供应链几乎都前往参展，争取国内客户订单。