台积电涌入急单！5nm产能利用率或已接近饱和

据台媒电子时报消息，有业内消息人士称，以最急件处理等级（SHR）的英伟达订单大量涌入台积电，将5nm工艺平台的产能利用率推高至接近满负荷。

英伟达急单大量涌入

据悉，英伟达急单包括H100、A100、H800、A800。消息人士补充说，台积电针对英伟达AI GPU的SHR将持续一整年。之前英伟达的订单已经提振了台积电7/6nm工艺利用率。台积电此前只预计会收到苹果大量订单，而没有预料到英伟达的紧急订单会大量涌入。

分析师预估，英伟达本季库存大幅降到3.5个月以下，势必得再向台积电追加7纳米、5纳米及4纳米的订单，而台积电的7纳米首季产能利用率因客户砍单，降到只有30%， 5纳米连带降到八成以下，如今看来将让台积电7纳米以下的产能快速提升。

供应链透露，目前台积电15厂及14A厂的产能每天都往上提升；而18B厂3纳米制程，也因加入N3E放量，将以每季增加1万片的速度推进，以生产芯片周期计划，相关晶圆都会在第3季大量交货，台积电下季营收将强劲弹升。

消息人士透露，此次英伟达新增的订单，已经推升台积电7/6nm和5/4nm这两大制程工艺家族的产能利用率，后者的产能是已接近饱和。

7/6nm和5/4nm这两大制程工艺家族，目前仍是台积电主要的营收来源，近几个季度在他们营收中所占的比例都超过了50%。

AI芯片需求强

据悉，英伟达第1季数据中心芯片营收达42.8亿美元，超越英特尔的37.18亿美元，且第2季数据中心芯片营收可望突破60亿美元，将独霸数据中心芯片及人工智能（AI）绘图处理器（GPU）市场。

外界认为，英伟达业绩大幅优于市场预期，主要来自AI芯片需求强劲，相关生产制造需求急单，将持续委由台积电负责，有望带动台积电下半年业绩走出谷底。法人认为，台积电成长动能主要来自苹果智能型手机及PC新品推出、AI芯片旺盛需求，预估将带动先进制程产能利用率自谷底回升、下半年营运复苏。

由于生成式AI必须投入巨量数据进行训练，以ChatGPT背后的GPT模型为例，其训练参数从2018年约1.2亿个到2020年已暴增至近1,800亿个，预估GPU需求量约2万颗，未来迈向商用将上看3万颗（以NVIDIA A100为计算基础）。英伟达成为背后几乎的唯一GPU赢家，A100／H100成为市场争夺的新目标。

科技业者表示，从英伟达本次财报及财测展望，丝毫感受不出半导体寒风，扩大供应链下单。据传目前台积电5纳米制程重返满载，订单满至年底，也带动7纳米产能开始紧俏，法人乐观预估，英伟达有望挤下AMD成为台积电第二大客户，营收占比上看15％以上，相较台积电前次法说下修财测，下半年能够看到台积电重新上修营收。

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