手机需求疲软有多大影响？这些芯片巨头都扛不住了

近日，随着包括英特尔、三星以及高通、联发科在内的全球芯片巨头相继发布财报，业界发现，全球芯片巨头“暴雷”的消息如多米诺骨牌般来袭。

至于业绩暴雷的原因，“需求走弱”“去库存”“价格下滑”是芯片巨头们解释业绩变化时所普遍使用的词汇。无论是智能手机端、PC端还是存储器市场，目前均受到了下游消费市场需求疲软严重影响。

芯片业寒流

美国时间2月2日，高通发布2023财年第一季度（截至去年12月底）财报，实现营收94.56亿美元，同比减少12%；非美国通用会计准则净利润为26.84亿美元，同比下滑27%。
高通公司称，手机需求仍然疲软，企业和工业部门情况也在恶化。但该公司表示，汽车芯片需求仍然强劲。高通预计，2023财年第2季度（截至今年3月底）营收将约为87亿至95亿美元，较上一季度持平或降低8%，同比下滑11%至19%。展望低于市场预期的95.81亿美元水平。高通认为手机需求低迷与库存调整为拖累运营业绩的主要原因，并预期库存调整期可能延续到今年上半年。
高通的竞争对手联发科，业绩同样不好看。营收及净利润环比、同比均出现了大幅下滑。具体来看，联发科2022 年第四季营收新台币1,081.94 亿元（约合人民币244.3亿元），较2022年第三季减少23.9%，较2021 年同期也减少15.9%，创两年新低，毛利率48.3%，较2022年第三季减少1 个百分点，较2021 年同期也减少1.3 个百分点，税后净利润新台币185.14 亿元（约合人民币41.8亿元），较2022年第三季减少40.4%，较2021 年同期减少38.6%
联发科表示，去年 Q4 因应手机客户进入库存去化阶段营收显著降温，随着营收规模收敛，毛利率、盈利率也双双下滑，分别创下 5 季、8 季来新低，影响整体获利缩水。
率先引爆芯片行业第一颗响雷的是巨头英特尔。
北京时间1月26日美股盘后，英特尔公布2022年四季度及全年业绩，这家芯片巨头四季度业绩未能达到市场预期，大幅下滑32%，创下2016年来最低季收入。
在过去，PC业务占据英特尔整体营收超5成，成为其财报的决定因素。从整个PC市场来看，去年四季度出现严重滑坡。根据IDC数据，2022Q4全球PC（含台式机、笔记本电脑和工作站）出货量为6720万台，同比-27.5%，环比-9.5%。英特尔方面称，为了重回正轨，该公司需要电脑制造商迅速消化库存，并重新订购零部件。
据悉，英特尔和高通的最大市场均在中国大陆。2022年，英特尔在中国大陆营收171.25亿美元（约合人民币1166亿元），占比27%。而高通2022财年在中国大陆营收281.19亿美元，占比高达64%。

同样，据AMD公布的2022财年第四季度及全年财报显示，其在2022年第四季度收入为56亿美元，与去年同期的相比增长16%，毛利率为43%。但其营业亏损达到1.49亿美元，净利润仅为2100万美元，与去年同期相比下降98%。

对于第四季度的经营亏损，AMD解释称，主要源于与收购赛灵思相关的无形资产摊销，非GAAP经营利润率下降的原因则主要是客户端业务经营收入下降。

而在存储芯片市场，情况更为严峻。三星1月31日发布的财报显示，2022年第四季度，三星营业利润同比大降69%，从13.86万亿韩元滑落至4.3万亿韩元，为8年来最低点；全年营业利润为43.38万亿韩元，同比下降16%。三星表示，业绩下滑主要受存储芯片价格大幅下滑影响，叠加智能手机销售疲软。
全球第二大存储芯片制造商海力士2022年第四季度的营业亏损达到1.7万亿韩元(约合14亿美元)，上年同期为盈利4.2万亿韩元，是公司自2012年三季度以来首次季度亏损。同时，美光、三星、海力士等公司均公布了减产和缩减开支计划。
存储芯片可以大致分为DRAM芯片（内存）和NAND Flash（闪存）两个方向。据第一财经报道，NAND去年价格至少下降3成以上，DRAM的降价则更为猛烈。

去年手机出货量降至十年低谷

高通、联发科、三星等巨头均在公布业绩下滑原因中提到了智能手机销售疲软。
IDC日前发布的最新报告显示，全球智能手机出货量去年创下了10年来最低水平，其中第四季度表现尤为糟糕，这主要是宏观经济萎靡和消费者需求疲软所致。IDC数据显示，2022年全球智能手机出货量为12.1亿部，较上一年下降了11.3%，这是自2013年以来的最低度出货量。IDC称，造成出货量下降的原因是消费者需求大幅下降、通胀膨胀和经济不确定性。

苹果继续保持全球第一大智能手机制造商的地位，该公司去年四季度IPhone出货量为7230万部，同比下降14.9%。苹果当季的市场份额从去年同期的23.1%上升至24.1%，但销量却比去年同期下降了14.9%。

而三星的出货量仅次于苹果，四季度出货量为5820万部，同比下降15.6%。小米排名第三，四季度出货量为3320万部，同比下降26.3%。IDC分析师Anthony Scarsella警告称，鉴于全球智能手机出货量去年下降超过11%，2023年将是谨慎的一年，供应商将重新考虑他们的设备组合，而渠道商在吸收过剩库存后将三思而行。

在国内，IDC报告显示，2022年第四季度，中国智能手机市场出货量约7292万台，同比下降12.6%。纵观2022全年，中国智能手机市场出货量约2.86亿台，同比下降13.2%，为有记录以来最大降幅。
值得注意的是，2022年的中国智能手机市场出货量，也是时隔10年后再次回落至3亿部以下，此前仅2012年国内智能手机出货量不足2.2亿台。
谈及出货量为何陷入“冰点”，外界或首先归咎于疫情。但IDC中国高级分析师郭天翔指出，疫情影响只是“雪上加霜”，毕竟在2020年疫情发生前，中国智能手机市场就已经开始连续下滑。所以，中国智能手机市场连续下降的主要原因仍集中在如下方面：市场饱和，换机周期加长；技术发展遇到瓶颈，新品创新不足；5G推动作用低于预期，缺乏新的杀手级应用；产品质量越来越好，性能过剩等各种因素。
IDC预计，2023年，虽然疫情防控政策调整，但是中国智能手机市场前景依然难言乐观，很难立即出现明显反弹。只有随着经济大环境和收入的陆续好转和增加，消费者信心重新恢复，市场需求才有望在今年下半年真正实现反弹。