新鼎资本张驰：重仓“卡脖子”赛道 半导体仍处于黄金投资窗口期

集微网报道 12月17日，由中国半导体投资联盟、爱集微共同举办，以“磨砺以须，逐势破局”为主题的2023中国半导体投资联盟年会暨中国IC风云榜颁奖典礼在合肥隆重举办，此次大会旨在共同探讨如今复杂的国内外经济局面、疫情风险的环境下，行业如何前瞻性决策、保持乐观自信以及广泛合作。

本届IC风云榜评选中，北京新鼎荣盛资本管理有限公司（以下简称“新鼎资本”）荣获“年度中国半导体投资机构TOP100”、“年度最佳产业投资机构奖”，新鼎资本董事长张驰荣获“年度中国最佳投资人TOP50”、“年度最佳产业投资人奖”。

张驰在接受集微网采访时表示，半导体行业仍然处于黄金投资窗口期，新鼎资本会加大在设备、材料、零部件、工业软件等方面的投资力度，助力解决“卡脖子”问题，推动国产替代进程加速。

新鼎资本成立于2015年，聚焦新能源汽车、芯片半导体、人工智能、商业航天及生物医药等领域的投资机会，目前，新鼎资本在管规模90多亿元人民币，完成了多个上市企业的投资，包括小鹏汽车、云从科技、寒武纪、亿华通、阿尔特、星环科技、海光信息、成大生物、浩瀚深度、翰博高新、凯德石英、天力锂能、奥迪威等。

在半导体领域，新鼎资本关注设计、制造、封装环节，积极布局细分领域的潜在隐形冠军，包括集创北方、屹唐半导体、东方晶源、鲁汶仪器、德尔科技、博康信息、得一微电子、地平线、黑芝麻智能、锡产微芯、华进半导体、粤芯半导体、京微齐力、京仪装备、国望光学、启尔机电、科益虹源、他山科技、中科智芯、长鑫存储、泰科天润、紫光展锐、中星微电子、灵汐科技、合肥欣奕华、他山科技、灵汐科技等明星项目。

过去一年，二级市场低迷以及一些新股破发带来的二级市场流动性减弱和以及出资人更趋谨慎所带来的募资难等问题，为半导体投资带来挑战，优质项目越来越少，新项目很难挖掘，中早期项目对于投资机构的研究能力和判断能力要求较高，也更加考验投资机构的能力。

但即便如此，作为芯片半导体领域的重要参与者，2022年，新鼎资本取得了不错的成绩，半导体领域今年报会/IPO项目数量达5个，包括海光信息，凯德石英，翰博高新，奥迪威以及集创北方，这些企业在各自的细分赛道都有着各自独特的竞争优势。

在张驰看来，新鼎资本今年仍然加大在集成电路等板块的投资力度，并没有减速。新鼎资本希望能够寻找到行业中最核心的优质项目，特别是针对卡脖子”领域，助力推动半导体产业链的国产化进程。

今年新鼎资本的投资布局重点主要在制造、设备、材料零部件、工业软件等领域，包括粤芯半导体，鲁汶仪器、京仪装备、博康信息、国望光学，启尔机电、东方晶源、德尔科技、中科智芯、他山科技等。

新鼎资本成立于2015年，并于2017年开始重点布局新能源汽车和集成电路领域，见证了过去几年中国半导体行业高速发展的进程，同时也在行业中声名鹊起。

回顾过去几年的发展，张驰认为一方面新鼎资本在半导体领域布局较早，涉及的产业链比较全面，资源较为雄厚。同时，新鼎资本也非常重视行业研究以及对企业的投后服务，通过资本为被投企业提供生态上的连接和赋能，逐渐在行业中树立了地位和口碑，也实现了较好的资本收益。

展望2023年，张驰表示，一方面新鼎资本将继续在集成电路领域进行开拓，挖掘一些中早期的项目，在碳化硅、氮化镓、工业软件以及材料、特气等领域，进一步寻找更多机会。另一方面，也将会持续关注在新能源汽车、储能以及商业航天领域的优质标的。

张驰仍然看好明年的集成电路赛道，他认为半导体行业仍然处于黄金的投资窗口期。

“从国家层面看，明年会加大对于集成电路产业的扶持力度，同时，随着优化疫情防控措施的出台，国内消费市场将迎来复苏，二级市场的活力会逐渐恢复，这都将对一级市场带来积极影响。”张驰说。

谈及中国高科技竞争以及国内半导体产业发展面临的外部压力，张驰认为对投资而言是一种推动，有利于促进国产替代进程。

“一些优质的创业团队会出现，同时，也可以看到近年来投资大的方向逐渐从设计向制造、设备以及材料零部件领域拓展，而上述‘卡脖子’领域，新鼎资本一直在积极进行布局，希望能够为助力打造自主、安全的国内产业链贡献力量。”张驰说。