【中国IC风云榜候选企业】君桐资本闻威：半导体市场图景全透视，在变量中寻觅更稳健的长期价值

【编者按】2023年度中国IC风云榜全新升级，首次与中国汽车报强强联手、通力合作，整合汽车产业链资源，本届年会进一步扩展赛道形成30大奖项，覆盖领域更广、产业触达程度更深、行业影响力更大。本次评委会由中国半导体投资联盟超100家会员单位和数百位行业CEO担任，奖项名单将于2023中国半导体投资联盟年会暨中国IC风云榜颁奖典礼上揭晓。

本期候选企业：君桐资本

【参选奖项】

年度中国最佳投资机构奖

年度最佳产业投资机构奖

年度最佳行业投资机构奖（汽车电子）

年度最佳行业投资机构奖（设备材料）

年度最佳投资人奖

年度中国最佳产业投资人

上海君桐股权投资管理有限公司（简称“君桐资本”）成立于2015年，是由国内资深半导体产业投资专家创立的、专注于集成电路及相关领域的私募股权投资机构。

君桐资本专注于泛半导体产业领域投资，主要围绕集成电路行业产业链上下游布局，重点投资集成电路设计与服务、半导体设备和材料领域的相关企业。核心团队是由半导体产业与投行金融背景组成的精干队伍，成员拥有国内及海外知名大学的硕士学位，其中产业背景均超过15年，金融背景均超过10年。

君桐资本凭借对价值投资理念的坚持，在万变之中寻觅到不变的长期价值。为不同阶段的企业提供针对性的服务，切实助力企业发展与壮大，实现资本与产业的共赢。在发掘潜力投资标的时，重点关注“卡脖子”技术重点突破的项目公司，寻找国产化刚性替代需求领域的佼佼者，关注技术优势明显和核心团队突出的创业者。

凭借善于经营、精于整合的妙手以及三位一体的并购逻辑，君桐资本为资本市场贡献源源不断的活力。君桐资本结合中国资本市场，挖掘海外价值洼地的价值标的；将价值标的的先进技术引入国内，开辟国内新市场；重构整合，将海外及国内双方的资源重新整合，实现产业瓶颈突破，打造细分领域龙头企业。

据悉，君桐资本已在基金业协会完成私募基金管理人备案，运行61支基金产品，基金规模超70亿元人民币，累计资产管理规模近180亿人民币，投资74个项目，项目完成A股IPO 13个，已过会1个，IPO进行中17个，已退出项目平均IRR达到70%，老客户重复投资率超过90%。

在携手中国优秀企业共成长的过程中，君桐资本愈发完善相应的会计核算、考核评价制度，并秉持专业态度和涵养良好的职业操守，不断向成为独具特色、基业长青的精品投资机构而进击。

在申报四项机构奖项的同时，君桐资本创始人闻威也成为两项重量级个人奖项的候选人。

君桐资本闻威在创立君桐资本前，成功创立、运营两家实体企业并获利退出，具有15年的创业经历，拥有丰富的企业管理经验。成立君桐资本后，闻威成功领导投资了中欣晶圆、天科合达、灵动微、光彩芯辰、快灵、季丰电子、芯原股份、无锡新洁能、无锡芯朋微、拓荆科技、希荻微、伟测半导体等几十个项目，参与投资了澜起科技、中微公司、博通集成、思瑞浦，在半导体行业投资领域拥有丰富的投资经验，同时积累了深厚的资源和人脉。

投资经验经久沉淀，市场格局颅内图景愈发清晰。凭借对硬科技行业敏锐的感知能力，君桐资本闻威在市场中进行价值发现、捕捉交易机会，并保持着高水平的投后资源整合能力。闻威持续关注IC设计、半导体装备、材料及下游应用等赛道。值得注意的是，面对硬科技投资的热风口，诸多机构都在积极的给自己贴上“投早、投小”的标签，而君桐资本闻威的投资眼光更加冷静理性：重点关注半导体领域中、后期阶段的项目，凭借投资的专业度，在细分领域深扎。硕果颇丰，经闻威的“金手指”经营的君桐资本目前管理资金规模已达到70.58亿，今年科创板已有4个IPO、3个受理。

目光一路追随硬科技领域，精密布局。君桐资本闻威2021年底即对2022年半导体产业与投资环境做出综合分析与研判，结合历史项目复盘，动态调整投资策略，涉及细分赛道、投资阶段、评估基准等多个维度。2022年团队坚定贯彻执行既定战略，在上海疫情、国内外产业环境变化等相对严苛的大背景下，精准布局，加大半导体装备材料以及车规价值链领域的布局力度。

切实给资本市场带来健康活力。在闻威的带领下，君桐资本继续加码国产精密运动机台潜力企业隐冠半导体，新投资ALD设备企业思锐智能等，在半导体材料领域重点布局国产抛光垫潜力企业上海芯谦、国产探针卡企业强一半导体等，在新能源汽车价值链领域，先后布局泽景科技、加特兰、纵目科技、芯进电子、臻驱科技、睿镞科技等。同时针对芯片设计领域下游市场两级分化的情况，君桐资本选择性布局具备技术先进性与估值合适的潜力成长标的。随着君桐资本多年来深耕半导体领域投资，目前已经在多个细分领域打造投资生态圈，形成资本服务主力产业，被投企业相互赋能、共赢发展的良性循环。

君桐资本闻威表示，公司始终秉承差异化创新化的多元投资策略，与优秀企业共成长，包括为创业公司提供差异化融资解决方案，发挥资本在全产业链资源优势帮助企业实现业务拓展和供应链优化，帮助企业落地确定合适的经济开发区、工业园，并争取优厚的落地条件，并且重视企业诉求，协助企业并购，实现其更快发展壮大。

【奖项申报入口】

2023中国半导体投资联盟年会暨中国IC风云榜颁奖典礼即将于12月在合肥举办，奖项申报已启动，目前征集与候选企业/机构报道正在进行中，欢迎报名参与。

【年度中国最佳投资机构奖】

作为创业者背后的“点金手”，优秀的投资机构既拥有卓越的投研能力又拥有闪亮瞩目的投资业绩，以优越的专注性及专业性在行业和市场中享有极高的影响力。“年度最佳投资机构”旨在表彰本年度在半导体投资领域做出突出成绩，极大助力行业发展的的优秀投资机构。

【报名条件】

1、在半导体领域有广泛布局和优秀投资实绩；

2、基金管理规模不低于10亿人民币。

【评选标准】

本年度IPO数量20%；

管理资金规模（累计）15%；

投资项目个数（累计）25%；

投资项目总金额20%；

5、行业影响力20%。

【年度最佳产业投资机构奖】

产业投资机构出身于行业，对行业发展和产业链关系有更深的理解。依托自身的产业资源，为企业进行客户对接，资源导入、技术支持等，助力企业更快更好发展。“年度最佳产业投资机构”旨在表彰本年度在产业赋能和协同发展方面表现优异的产业投资机构。

【报名条件】

拥有可依托的产业资源，在上下游产业链的布局和投资规模超过机构规模1/2；

2、基金管理规模不低于30亿人民币。

【评选标准】

本年度IPO数量10%；

管理资金规模（累计）15%；

投资项目个数（累计）15%；

投资项目总金额10%；

所投生态链企业与总标的占比30%；

6、行业影响力20%。

【年度最佳行业投资机构奖（汽车电子）】

产业发展与行业发展相辅相成，专精细分领域的投资机构往往在支持企业成长方面做出了较大贡献。“年度最佳行业投资机构（汽车电子）”奖旨在表彰本年度在半导体汽车电子领域做出突出成绩，极大助力行业发展的的优秀投资机构。

【报名条件】

专注汽车电子类投资，投资汽车电子类标的占总投资标的数量50%以上普遍以领投形式参与企业融资；

2、基金管理规模不低于10亿人民币。

【评选标准】

1、本年度IPO数量10%；

2、管理资金规模（累计）15%；

3、投资项目个数（累计）20%；

4、投资项目总金额15%；

5、投向为汽车电子类企业占比20%；

6、6、行业影响力20%。

（校对/张杰）