苹果启动2025年iPhone开发 VCM供应链看好「高获利保证」

苹果(Apple) iPhone 14系列于2022年普遍疲软的智能手机市场中一枝独秀，熟悉照相模块业者坦言，苹果对于如音圈马达(VCM)等零组件来说，「高获利保证」的程度更上一层楼。

目前市场传出，苹果与日系VCM原厂、台系VCM代工厂等，已经开始启动针对2025年新产品的开发计划。相较之下，各界认为Android阵营的零组件、系统端库存调整估计要到2023年中才能回温。

熟悉VCM业者坦言，以2022年iOS、Android阵营的需求分布来看，特别是国内手机品牌Android阵营需求全面溃散，但因苹果iPhone 14 Pro系列着实缴出了相对稳健的成绩，配合VCM零组件的升级，以及台系代工厂除塑件外，也拿下绕线等制程技术订单，即便在Android阵营需求不振的态势下，VCM供应链仍有相对亮眼的业绩成长，特别是在获利能力部分。

苹果向来提前2~3年左右向供应商原厂、代工厂等确定新模与新品开发，经苹果认证合格的台系VCM供应链业者坦言，日本客户已经在近期陆续与代工伙伴确认2025年的新产品。

事实上，各界也关注到光学镜头龙头大立光推进VCM业务的状况，但根据供应链说法，主要的日系VCM原厂仍保持密切观察，但市占版图目前并没有出现很大的变化。据了解，针对2023~2024年，协力制造厂也仍将略为增加一点产能，因应后续iPhone照相模块所需的相关零组件升级动作与量能。

值得一提的是，全球供应链走向中美贸易竞争的G2格局，供应VCM给苹果的日本业者，其实近年来也都有少量委外给国内苏州昀冢电子，进行塑件等制造代工，成为台厂潜在竞争对手。

台系制造业者直言，不管是在量能、制程、良率上，台系业者持续精进，这也成为能够掌握高利润产品的关键，后续台系VCM供应链应当持续锁定旗舰机种用的高端产品，建构更多竞争基础与进入门槛。

业者指出，事实上，Android阵营也仍酝酿每年的高端机种，台系业者包括如顺德、敦吉、甚至大立光等，多少都有切入相关VCM供应链，如顺德切入金属弹片等领域，敦吉近期则有采用复合制程的VCM业务，切入一线国内手机品牌VCM制造供应链。台系业者对于特定品牌、客户等，向来不做公开评论。

VCM代工业者直言，以这两年的手机市况变化来看，iPhone的影响力仍使得在景气下行的态势下，较能够逆风站稳，加上除了今年iPhone 14 Pro机种针对照相模块主镜头有明显的像素升级，iPhone 15(暂称)等导入潜望式镜头也几乎是势在必行，这些仍对于苹果的VCM供应链相对有利，除了量能外，获利明显高于Android旗舰手机用产品，则是不争的事实。

观察整体手机市场后市，短期内要重返成长轨道仍有挑战。各界普遍认为针对系统端、零组件端的库存调整结束时间点，预计至少是2023年中左右，多数的手机供应链业者2022年底旺季不旺，惟有苹果iPhone 14系列2022年订单出货目标变动不大，并没有大增、大减等高度波动，VCM供应链也大多依照既有产能规划生产，苹果2022年仍确立手机市场的中流砥柱地位。