NAND跌价逼近现金成本 产业底部已近

NAND原厂面临价格跌破成本线，群联认为产业底部已近。符世旻摄

随着存储器原厂陆续减资或调整资本支出，有助于市场信心恢复，看好供需失衡将可望止稳，NAND控制芯片厂群联CEO潘健成表示，NAND市场状况已几乎接近底部，目前已跌破制造成本或低于现金成本，故市场最快的情况已经快要过去了。

继美光(Micron)调降资本支出、铠侠(Kioxia)宣布减产3成，近期市场传出，SK海力士(SK Hynix)对产业前景保守，部分设备业者接获采购量将下修70%以上的消息，尽管三星电子(Samsung Electronics)并未松口减产，但透露出不希望存储器供应过剩的态度。业界认为，短期内产业供需虽然不会立即翻转颓势，但市场信心期待气氛逐渐成形，将有利于后续产业生态尽早恢复健康。

潘健成说明，观察近期原厂调整做法，显示目前NAND市场状况已几乎接近底部，各家NAND原厂都面临亏损与减产的严重压力。换言之，NAND市场价格很可能已经跌破制造成本，甚至低于现金成本，预期再续跌的机率与幅度将逐渐缩小。

依照过去经验，NAND价格下滑的过程，也将逐渐刺激使用者对于NAND储存容量需求的上升，包括系统整合厂商(如 PC、手机、游戏机等) 预期也都将透过规格的提升 (如PCIe Gen3升级为PCIe Gen4、512GB SSD升级为1024GB SSD等) 来刺激消费者的需求，而上述这些调整都将有助NAND市场的供需平衡。

展望未来，潘健成强调，虽然通膨、战争、疫情等因素造成了全球性的影响，市场最坏状况已经快要过去了。

群联2022年9月营收新台币48.09亿元，月增8.73%，年减16%，累计2022年1~9月营收达新台币479.66亿元，年成长5%，为累计同期新高。相较于2021年同期比较，9月SATA与PCIe SSD控制芯片总出货量成长超过26%，其中，PCIe SSD控制芯片总出货量成长超过42%，且工规控制芯片总出货量成长将近80%。

此外，年度累计至9月的PCIe SSD控制芯片总出货量年成长率超过26%，存储器总位元数出货量(Total Bits)也微幅成长将近1%，双双均刷新历史同期新高。

存储器模块厂十铨也表示，虽然2022年下半各原厂面临库存去化及消费市场需求走弱，加上全球升息抑制通膨的态度可能延续到2023年，如今存储器原厂陆续表态调节产能与资本支出，显示存储器产业循环可望加速落底反弹。

十铨科技2022年9月营收6.96亿元，月增37.88%，连增2个月，年增7.5%，累计2022年1~9月合并营收49.6亿元。十铨表示，虽存储器仍处于调整期，未来持续冲击品牌布局，9月营收与获利皆回稳，品牌占整体营收达85%，其中，电竞存储器与SSD占品牌皆逾35%。

十铨对第4季营运维持审慎态度，专注于品牌销售的管理，将持续推出DDR5高频电竞存储器及各式工控模块，积极扩大与各大工控系统厂的整合开发，总经理陈庆文也规划3年集团战略，目标2025年领导集团成为消费品牌与工控技术双引擎的存储器大厂，积极拓展OEM及工控应用等新领域。

责任编辑：朱原弘