云服务器厂2安打上垒 供应链暂吃定心丸

服务器供应链上游需求传杂音，下游ODM厂相对淡定，美系二大公有云服务商微软(Microsoft)及Google母公司Alphabet，相继释出数据中心建置脚步不变信息，也让服务器供应链暂时吃下定心丸。然短期全球经济影响是否进一步恶化，进而引发新变化，仍需密切观察。

Meta与Amazon Web Service(AWS)也将在近日公告财报，其结果与对后续资本支出的看法，也将会影响服务器供应链的后续展望。服务器厂笑说，如同2安打上垒，若上述2厂也有好消息，可望奔回本垒得分。

全球央行为打击通膨怪兽，持续调高利率，不惜牺牲经济成长率的结果，导致全球消费市场萎缩，连带影响企业招募、扩张等动作。微软、Alphabet都已紧缩人事，也让各界忧心其缩减营业费用动作，是否将延伸至降低资本支出？加上近期服务器供应链上游传杂音，更导致人心惶惶。

不论上游存储器、IC等厂商释出的客户拉货动能减缓等信息，下游ODM厂始终统一口径地表示，客户订单动能不变，下半年需求依旧畅旺，甚至已有厂商表示，2023年动能也会持续强劲。然此说法，都不如客户口中的说法更能收稳定军心之效。

微软为全球第二大公有云业者，其最新财报显示，微软智能云端(Intelligent Cloud)营收209亿美元，成长20%，包含Azure以及服务器产品，其中Azure以及其他云端服务成长40%，低于市场分析师预期的44%。微软整体云端相关业务营收超过250亿美元，成长28%。

即使本季智能云端成长幅度低于市场预期，然微软对相关业务仍抱持高度信心。微软CEOSatya Nadella指出，科技业支出占全球5% GDP，朝倍增幅度加快的趋势不变，不论从公部门、制造业或零售业，透过数码转型增强企业韧性的趋势也不会停止。

微软财务长Amy Hood明确表示，若按照相同的汇率基础，Azure营收将维持稳定的年增幅度，为了符合全球对云端服务需求的动能，其资本支出也会较上季增加。微软上季的资本支出达到73亿美元。

Alphabet公布的2022年第2季财年报告，云业务上季表现也同样强劲，其包括Google Cloud与Workspace的营收首度突破60亿美元，达到63亿美元，年增率达36%，不过仍然亏损，单季亏损金额达8.58亿美元。

AlphabetCEOSundar Pichai指出，持续看到云端成长的强劲动能，不论企业规模大小，都在积极参与数码转型过程，目前云发展仍在早期阶段，后续还有庞大空间可期，即使有些客户会花较长时间导入，然此无碍于长期云端的发展机会。

针对近来备受关注其人事冻结信息，Alphabet的财务长Ruth Porat也说明，虽然人事增脚步放缓，然会持续聘雇更多关键技术人员，包括高端工程师等。此外，在2022财年的资本支出将会较前1年增加，其将会运用至扩充服务器为主的基础建设。

云相关服务业者指出，企业上云需求，近2年受疫情明显带动。过去仍对上云有疑虑的制造厂，受疫情影响，其原本分布在不同地点的生产据点，无法像过去可迅速获得生产信息，藉由上云同步各地生产状况，从过去的想要，已经转为必要，而一旦企业上云，就不会再走回头路。

上述二大公有云业者看到企业数码转型的需求，对云端业务成长抱持的信心，以及对资本支出的承诺，无疑提供了服务器供应链对后续营运动能的信心，也符合近期ODM厂对云服务业者订单持续成长的预估。

广达、英业达、神达等ODM厂都指出，下半年将持续成长，广达更看好2023年的成长动能，纬颖处于筹资缄默期，不评论下半年营运，然从客户营运与资本支出动作来看，其后续营运乐观可期。

不过ODM厂也表示，现阶段客户订单稳定，面对全球金融市场波动剧烈，仍需要以更谨慎的态度因应，此阶段各家势必会先适时调整手中库存，尽量降低手中长料需求，提高现金水位，避免可能的风暴来袭。

责任编辑：孙梓翔