NOR价格压力全面扩散 两岸业者争抢车用商机

消费性电子产品需求走弱，国内逻辑晶圆产能释出，转而加速NOR Flash供给产能增加，供应链透露，相较于上半年NOR从中低容量产品率先走跌，第3季NOR各产品线价格几乎全面下滑，跌幅约达10~15%，产业竞争加遽，两岸NOR大厂近来积极瞄准车用供应链，恐成为下一波产业战场。

受惠于整体晶圆代工产能不足，排挤NOR新增产能有限，加上终端应用需求成长，NOR从2020年下半价格持续走扬，调涨或持稳的价格表现延续至2022年第1季，创下历来最长涨势。虽然中低容量NO供应商增加以及客户端库存水位增加，上半年陆续出现价格滑落的走势，然而512M、1Gb与2Gb等高容量价格相对稳定。

不过第3季市况下滑趋势持续恶化，打乱台系NOR厂商在下半年传统旺季调升报价的如意算盘。随着国内NOR产能供应增加，短期内市场报价下杀10~15%，造成台厂压力倍增，且国内厂商全面性砍价扩及各规格产品，华邦、旺宏均受到不同程度的影响冲击。

旺宏2022年6月营收达新台币39.12亿元，较5月增加10.3%，创下历史同期新高，主要受惠于ROM及Flash出货需求同步成长，华邦含新唐科技等子公司的6月合并营收也有微幅成长，月增加0.94%至89.03亿元，全年合并营收超过千亿元大关的机会很高。

至于国内万亿易创新公布2022年第2季获利表现亮丽，在封控管制及需求下滑冲击下，单季归属母公司净利润达人民币8.34亿，年增率达72.19%，季成长21.61%。在整体消费市场需求疲软下，市场预期，万亿易创新在第2季业绩创新高后，下半年也难逃价格压力的冲击，对全年成长动能将抱持保守看法。

近年来万亿易创新也积极调整产品结构及组合，在128Mb~2Gb中大容量的NOR产品占比超60%，并从65纳米转换至55纳米为主力，在工业和车用领域也有快速成长。据指出，万亿易创新NOR及NAND均针对车规产品进行布局，目前车规级Flash产品已取得国外及国内本土车厂采用，NOR也通过Mobileye测试，成为认证供应商。

业者认为，汽车供应链的布局耕耘时间较长，不是短期内就能取得成效，虽然近期国内NOR产能较为充裕，但万亿易创新缺乏自建产能，因此产能仍会受到景气变动影响，从长期稳定供货角度来看，未必能获得车厂客户的青睐。此外，汽车NOR搭载规格提高，从早期128~256Mb增加至1Gb~2Gb，高容量产品的品质要求仍具挑战性。

旺宏已是全球第二大车用NOR芯片厂，其车用产品占NOR营收占比已达16%，几乎各大高端电动车都导入旺宏产品，包括美国、国内等客户，随着design in及新案数量将持续推动导入，未来3年将持续提升成长动能，

华邦电也扩大投入车用市场，前期已经过约5年多耕耘，瞄准仪表发电和汽车行车系统等启动快速装置，目前车用NOR占比约7%，预计2023年底将可能达到15%，也将逐步提升车用市场的供应版图。

责任编辑：朱原弘