价、量、成本三重承压 IC设计3Q逆风行船

包括联咏、奇景、瑞鼎在内的显示驱动IC(DDI)业者，状况则更加不乐观。随着面板产业持续减产因应市况衰退，DDI业者原先期望的6月落底，已经变成了9月落底，甚至有业者认为，如果消费市场的恐慌持续，那落底与需求回补的时间点可能会再往后拖。

而各产品线也必须要降价来确保出货量，据传大尺寸DDI在第3季可能会再有1成左右的价格跌幅，而手机TDDI跌价似乎也尚未看到尽头，OLED DDI也有可能因为部分客户的需求，而必须给出一些价格上的优惠。

一直处于高度吃紧的电源管理IC(PMIC)，也即将在第3季迎来客户的需求修正要求，致新、茂达等台系业者的出货比重，仍多半是消费性应用，受到相关的冲击并不令人意外，各家业者在第3季确实有机会出现营收微幅季减的状况。

至于价格方面，短期之内PMIC业价格修正的幅度应该还未脱离可控范围，但业界也陆续传出，针对一些先前市况混乱而堆高的库存产品，业者确实会考虑其实际的成本结构，透过降价的方式来消化库存。

熟悉IC设计业界人士指出，过去几个季度业界库存天数都在稳定上升，虽然每一季上升的幅度并不大，但也因为这样的状况，加上供应链过去两年的长短料状况，使得多数业者皆认为高库存水位会是未来常态。

加上2021年IC设计业者普遍都因应缺料问题，而与晶圆代工业者签下供应长约，若没能在第2季上旬超前部署实时调整，第3季的库存水位攀高幅度，恐怕就不是像过去一样季增5~6天而已，这也连带地会让成本压力提升。

至于车用、工控、服务器、网通、高速传输等需求，目前看起来还是相当稳健，传统旺季效应仍在，但除部分长期以这些应用为主力的业者外，多数台系IC设计厂商仍是消费应用为主，营收比重普遍达到5成以上甚至更高，非消费应用出货规模还不大，要仰赖这个趋势来弥补消费需求的下滑还是有难度。

事实上，也有相关供应链业者认为，消费市场的疲弱持续下去，势必会冲击到企业，进而让企业对资本支出缩手，让相关电子产品的需求也跟着下滑。至于需求下修潮是否会在第3季真正达到落底，目前业界普遍都还不敢做出定论。

但也有少数IC设计业者，将现阶段需求反转视为市场重整洗牌，开启下一波成长的重要契机，积极调节库存及投片策略，进行更好的成本管控，同时也继续推进技术能力，锁定高端应用市场发展，无论需求回补的时间会落在第4季、年底甚至是2023年，都得为需求回补做好准备。