【芯智驾】汽车复工复产提振电池需求预期，破产锂矿竞拍引万人围观

锂矿相关概念股大涨背后，是一场激烈锂矿拍卖引起的？还是背后产业逻辑出现了变化？

作者｜James  校对｜Andy

集微网消息，5月17日上午10时，在京东破产拍卖平台上，一场破产清算股权拍卖一开拍，便进入白热化状态。截至5月18日14时，拍卖仍未结束，这场标的物起拍价仅335万元的拍卖已吸引了十多家企业或个人竞拍，延时超2021次，出价多达2051次，最新竞价已超过3.12亿元，围观人数超过45.5万人。关于此次竞拍者的身份，有报道称，不排除国内一线锂盐企业、下游动力电池龙头参与竞拍的可能。或是受此次竞拍的影响，5月17日，锂矿相关概念的上市公司股价走强，赣锋锂业盘中一度涨停，藏格矿业封板，西藏矿业、盛新锂能、天齐锂业等多家也一度涨超5%；5月18日，多只股票股价继续走强。锂矿相关概念股大涨背后，是单纯的由一场激烈锂矿拍卖引起？还是背后产业逻辑已经出现了变化？汽车行业复工复产，拔高锂电需求预期据了解，此番拍卖的标的为成都兴能新材料股份有限公司(下称“兴能新材料”)持有的雅江县斯诺威矿业发展有限公司(下称“雅江斯诺威矿业”)54.2857%股权。天眼查数据显示，雅江斯诺威矿业成立于2008年，兴能新材料持有该公司57.1%的股权。斯诺威矿业则拥有德扯弄巴锂矿的探矿权。德扯弄巴锂矿位于四川省甘孜州雅江县城东北部，属于甲基卡锂辉石矿区，矿山储量1814万吨，平均品位1.34%，属于特大型锂矿。市场传闻，不排除国内一线锂盐企业、下游动力电池龙头参与竞拍的可能。诚然，锂矿拍卖激烈的消息对相关概念股股价的短期波动存在较大影响。但从中长期逻辑来看，产业的供需变化、预期向好等因素才是支撑概念股走强的主因。回顾今年4月份，电池和汽车概念股一直阴跌。其中一大主要因素是深圳、上海等国内汽车产业重镇受疫情影响严重。新能源汽车产业链的受到外部因素严重干扰几乎陷入停滞。而近日，汽车和锂电池概念股均有上涨，这主要是与汽车行业复工复产进程稳定推进有关，市场预计这将带动电池需求回升。截止16日，作为上海汽车生产基地之一的嘉定已有126家企业正式复工复产，其中包括上汽大众、上汽集团等传统汽车龙头企业，也有蔚来汽车、小马智行、重塑科技等新能源车。5月17日，上汽集团在投资者互动平台表示，目前产能正在持续恢复，在供应链和物流保持稳定的前提下，上汽集团旗下整车企业有望于5月下旬逐步恢复正常生产，产销量力争基本恢复到去年同期水平。因此，多家机构预计二季度将成为重新布局汽车行业的“黄金窗口期”。中信证券近日指出，伴随着上海、吉林等地疫情好转，汽车行业全面最差的阶段大概率已经过去。目前，生产端，OEM和供应链复工复产、物流逐渐好转；需求端车企在手订单充裕，看好5、6月份汽车销量的环比改善。锂矿产能逐步释放，提高自供率是重点随着汽车销量逐步改善，这将带动锂电池公司利润回升，动力电池企业对上游的订单也会进一步加大，尤其是在当前碳酸锂等原材料价格仍在高位且原料紧缺的背景下。因此，对于锂矿企业而言，短期的消息面因素影响基本消除。中长期来看，材料的紧缺情况也在逐步缓解，相关材料价格出现了下滑。近一个月电池材料整体保持稳定，正极材料企业仍承压。锂资源：碳酸锂47.54 万元/吨，月环比-1.04%，氢氧化锂49.09 万元/吨，月环比-3.54%；正极：磷酸铁锂15.60万元/吨，月环比-4.29%，三元正极(622)37.00万元/吨，月环比-3.14%。随着新能源汽车行业、储能行业的蓬勃发展，车企们“年产上百万辆新能源汽车”的产能投资计划不断落地，锂产品的长期需求将会持续旺盛。业内人士指出，“以前不管是主机厂还是电池厂，根本不会去关心矿的事，因为这些都是上游材料厂商的事，但现在不同了。尽管现在有疫情反复干扰行业和供应链，但现在新能源汽车需求很强，相关厂商给上游材料的订单都很大，但随着需求量增长，厂商也发现在电池材料源头端出了问题。”“和我们合作的厂商从去年开始到2025年，每年销售到新能源车需要的量都规划好了，但实际上以我们现在规划产能都跟不上了。”盛新锂能董事长周祎在股东大会上与笔者交流时也指出了产能紧缺的问题。而要应对市场上的锂盐紧缺，加快锂矿的开采和加工速度是关键。“现在我们的目标很清晰，就是尽快让手里的这些矿开起来。”周祎补充到。“基于目前的判断，我们认为到2025年全球市场会达到150万吨碳酸锂当量以上的需求规模。”赣锋锂业在近期接受调研时表示，基于这个预判，赣锋锂业规划在2025年前形成不低于30万吨碳酸锂当量的供应能力，以满足锂市场的蓬勃发展。对于锂矿企业而言，要实现产能扩张，锂矿企业首要的是提高锂矿的自供率。赣锋锂业也提出，预计未来公司自有资源的供应占比将达到70%左右，即2025年30万吨碳酸锂当量的生产规模中，有20万吨碳酸锂当量左右源自自有资源的供应。但是，对于锂矿公司来说，提高原材料的自供率是需要时间的。业内人士认为，“它不是一两个季度能解决的事，尤其是现在锂矿价格在高位的时候，没人愿意卖矿，也很少人敢去买。因为企业负债高的话，几年都没资金去扩大产能。所以，从去年到现在，我们重点在资源开发方面，高价的我们不去收了。”

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