为什么未来存储芯片的增长率很高

回到2021年初，当汽车制造商打开电动加速键时，也许一开始没有人意识到芯片短缺的问题会持续到现在。

作者曾经看到一个有趣的故事：芯片玩家委托晶圆OEM生产芯片，OEM说必须扩大，因为生产能力不足。如何扩展它？当然，它是从上游设备制造商B-18-5那里购买设备的。但设备制造商也有理由说，你必须先给我芯片啊。这样，整个芯片产业链就陷入了一个死循环。

缺芯潮还没有缓解。

虽然去年下半年电脑、手机等行业缺芯现象有所缓解(台积电等OEM优先满足这些高利润领域的产能)，但笔者在过去两天与汽车领域的朋友沟通后发现，汽车半导体芯片仍然是一个核心，芯片价格也在上涨。前段时间，一些造车新势力缺芯交付的消息就是最好的证明。

因此，全球芯片产业已经从全面缺芯转变为结构性缺芯。英特尔首席执行官甚至预测，芯片短缺将持续到2024年。

缺芯对业内玩家影响很大。以男生最喜欢的Switch为例，因为任天堂Switch的销量预计会下降10%。

据日本媒体《日经亚洲》报道，虽然需求强劲，但任天堂预计财年Switch游戏机销量仅为2000万台左右，较2021财年(2300万台)下降10%。

许多日本汽车制造商将在当地黄金周假期（4月29日至5月8日）暂停工厂运营，最直接的原因是缺乏核心。这种风格意味着外国疫情无法控制。

当然，几个悲伤有几个快乐，作者今天会带你进入存储芯片的轨道，看看这个细分轨道包含的机会。

01双冠王赛道。

芯片的世界按用途分为逻辑芯片、微处理器、存储芯片和模拟芯片。存储芯片，也被称为半导体存储器，当然，主要功能是存储信息。

闭上眼睛想想。只要有信息，就离不开存储。多年前，信息存储主要是纸质和磁性媒体。直到1966年DRAM（动态随机访问存储器）问世，半导体存储才正式进入人们的视野。

在过去的半个多世纪里，DRAM(一个随机存储器)和NANDFlash(一个只读存储器)是最重要的两种存储芯片。这两种芯片的市场份额几乎平分秋色，DRAM以56%的市场份额微弱领先。NANDFlash出现较晚(东芝于1989年推出)，最接近我们的例子是我们每天看到的固态硬盘。

说到每个细分赛道上的玩家，DRAM市场已经被三巨头(三星.SK海力士.美光)牢牢占据，三巨头已经吃了95%以上的蛋糕。三星和铠侠占据了全球NANDFlash市场份额的一半。虽然国际玩家起步早，跑得快，但长江等国内玩家也在这条赛道上奔跑，成为国内替代主题的希望。

更重要的是，由于汽车等行业的需求突然增加，芯片的短缺也是一个非常重要的原因。例如，今年年初，西部数据和凯霞发表声明，称制造过程中使用的一些材料受到污染，这对NANDFlash的生产肯定是有害的。

02需求是永恒的压舱石。

未来存储芯片的繁荣主要是回归供需关系。

为什么未来存储芯片的增长率很高？从2005年的500多亿美元到去年的1300亿美元，全球存储芯片的市场规模接近6%（增长驱动力主要是智能手机和服务器）。该机构预测，明年的市场规模将超过2000亿美元。

支持存储芯片未来增长的是什么？

服务器是其中一个重要原因。尚不清楚疫情何时结束。住宅经济(在线教育.在线办公等)仍有增长潜力。从远处看，云服务厂商仍然保持着高速的资本支出。人工智能.物联网，甚至更远的元宇宙，似乎都让tob玩家购买服务器成为刚需。

别忘了，未来服务器的升级改造也会间接反馈存储芯片的技术迭代升级，芯片玩家的一刻也停不下来。

除了服务器，还有5G热潮。经过十年的增长，手机的渗透率接近饱和，进入了股票时代。随着5G更换的推进，存储容量将升级，这也有利于需求的增长。

当然，也有智能汽车驱动的存储芯片需求。例如，L4.L5汽车将配备40GB以上的DRAM和3TB以上的NANDFlash，远高于当前的智能手机。

03国内玩家，何时支棱？

进入寡头垄断(海外三巨头)的DRAM市场，看看国内玩家是如何生存的？

DRAM市场的技术壁垒仍然很高，国内玩家的技术积累远低于美国、日本和韩国。目前，合肥长信是中国唯一一家拥有DRAM独立生产能力的公司（专注于这条轨道的玩家也可以用双手计算）。我不得不说，在短期内，在这个市场上动摇外国三巨头比登更困难！

最后，作者想说，缺芯浪潮仍在席卷世界，行业专家的预测很难缓解过去两年的供需失衡。此外，随着云计算的不断渗透。物联网在整个产业链中的作用将更加重要。

一方面要抓住这个风口，另一方面要重视国内存储芯片的崛起。